Что такое парная торговля? Парная торговля - это торговая стратегия, подразумевающая одновременную торговлю двумя активами. Один торгуется на понижение, а другой - на повышение.

Она была разработана а качестве стратегии для получения стабильных и внушительных доходов с возможность контролировать и ограничивать риски.

Парная торговля нейтральна, так как предназначена для извлечения прибыли из ценовых движений как вверх, так и вниз.

Будет ли по совокупной сделке получена прибыль или убыток, зависит от того, расширяется ли или сужается спред по спаренным позициям.

Стратегия парной торговли

Стратегия лежащая в основе парной торговли заключается в том, чтобы найти похожие активы с разными подходами к определению их стоимости. Это делается через анализ компаний, которые относительно похожи (работают в одном секторе или индустрии) и между ними присутствует корреляции, но рынок по-разному оценивает их. В таких случаях инвесторы покупают дешевый актив и продают дорогой в поисках конвергенции в их стоимости.

Стратегия парной торговли подразумевает возврат к норме, когда оба актива исторически торгуются в относительно узком коридоре, но на данный момент - на несколько порядков выше/ниже. То есть трейдер торгует в ожидании того, что торгуемые активы вернутся к норме.

Популярные показатели, на которые следует обратить внимание при анализе и поиске активов для парной торговли включают:

Цена/чистая прибыль;

Доходность по дивидендам;

Цена/балансовая стоимость;

Стоимость предприятия/ прибыль до уплаты процентов и налогов;

Стоимость предприятия/ прибыль до вычета процентов, налогов и амортизационных отчислений;

Стоимость предприятия/ продажи.

Другие факторы для отбора парных активов:

Волатильность;

Сколько вкладывать?

Суммы по обоим позициям в парной сделке должны быть одинаковыми, но это не значит, что вы купите одинаковое количество акции обеих компаний. Это значит, что покупка акций по длинной сделке будет оплачена деньгами, вырученными от продажи (шортинга) акций по короткой позиции.

Популярные активы для парной торговли

Самый часто задаваемый вопрос касается того, какие активы больше всего подходят для парной торговли. Одна из прелестей в том, что их комбинаций можно придумать несметное количество, так как практически любые два фондовых актива могут быть использованы для парной торговли.

Среди популярный и самых распространенных примеров можно такие акции компаний из одного сектора, например:

Coca-Cola (KO) и Pepsi (PEP);

Home Depot (HD) и Lowe’s (LOW);

Goldman Sachs (GS) и JPMorgan (JPM).

На рисунке 1 показан пример такой парной сделки: длинная позиция по KO и короткая по PEP.

Рисунок 1. Пример парной сделки

Здесь инвестор шортит 0.51 акцию PEP на каждую купленную акцию KO. Он рассчитывает на прибыль в размере $1.03 если пара развернется к исторической норме.

Здравствуйте, дорогие гости блога сайт, сегодня я решила рассказать вам про парный трейдинг, что это такое, и в чем его преимущества. Наверняка вы уже знаете, что для того чтобы зарабатывать на бирже, нужно постараться как можно больше сократить риски. При этом, стоит также учитывать , в противном случае даже 2-3 неудачные сделки могут лишить вас всей прибыли.

Парный трейдинг представляет собой специальную систему страхования от рисков на рынке. Данная система подходит для использования на любом финансовом рынке, поэтому к ней стоит присмотреться каждому трейдеру.

Парный трейдинг зародился много лет назад, изначально его использовали банки, крупные инвесторы и хедж-фонды для защиты себя от рисков. Некоторое время спустя, благодаря появлению Интернета, парный трейдинг стал известен и мелким спекулянтам.

Особенности парного трейдинга

Парный трейдинг подразумевает торговлю сразу на двух активах, на которых создаются разнонаправленные ордера. Главное предназначение данной системы заключается в страховании от рисков. В случае если ордера на одном активе будут приносить убытки, на втором они будут приносить прибыль.

На первый взгляд все достаточно просто, но на самом деле все далеко не так. Самое сложное в парном трейдинге – это правильно выбрать активы, на которых будут открываться ордера. Для парного трейдинга должны быть выбранны такие активы, которые коррелируют между собой. Корреляция может быть прямой или зеркальной. Прямая корреляция – это повторение движения цены. На следующем фото вы можете увидеть пример прямой корреляции.

Зеркальная – это полностью противоположные движения цен на двух активах. Более подробную информацию про зеркальные пары вы можете найти . Как выглядит зеркальная корреляция, вы можете увидеть на следующей картинке.

Определить корреляцию между активами можно при помощи специальных вычислений, но вряд ли в наш современный век технологий это является целесообразным. Сегодня для этих целей существует масса различных инструментов, которые делают все необходимые расчеты самостоятельно. Ярким примером является индикатор iCorrelationTable, скачать который вы можете по ссылке, расположенной ниже.

Скачать индикатор iCorrelationTable

Для парного трейдинга лучше всего выбрать такие активы, корреляция которых максимально приближена к значению +1 или -1. Хочу также отметить, что корреляция постоянно меняется, поэтому перед использованием определенных активов для торговли, нужно провести перерасчет коэффициента.

Торговать по такой схеме можно сразу на нескольких активах. Лучше всего связывать пары из разных групп, например, хорошая корреляция наблюдается между нефтью и парой доллар/рубль.

Индикатор для парного трейдинга

После выбора активов, на которых вы планируете вести торги, рекомендую вам также установить индикатор OverLayChart. Скачать данный индикатор вы можете . OverLayChart будет отображать графики двух валютных пар в одном окне. Главная задача трейдера – выявить максимальное расхождение между графиками и создать две разнонаправленные сделки на двух активах.
Для использования индикатора OverLayChart, нужно провести несложную его настройку:

• В строке SubSymbol указываем второй актив.
• Если вы используете зеркальные валютные пары, тогда в строке Mirroring вам нужно указать значение True. Если выбранные вами активы обладают прямой корреляцией, тогда указываем значение False.

После установки индикатора у вас на графике должны появиться сразу два графика выбранных вами активов, что значительно облегчит вашу работу.

Правила торговли по парному трейдингу

Правила торговли достаточно просты. Трейдеру нужно найти максимальное расхождение между активами и создать ордера. Чтобы выявить максимальное расхождение, нужно провести анализ графиков за последний год. Вы должны выявить среднее значение расхождений за последний год.

Входить в рынок стоит тогда, когда расхождение достигнет среднего значения, полученного из расчетов. На одном активе рекомендуется открыть сделку на покупку, а на другом – на продажу.

Что касается защитных ордеров, то здесь нет никаких жестких требований. Сократить риски можно если на расстоянии 80-100 пунктов от открытия ордера установить отложенную сделку в другую сторону. Таким образом если даже цены пойдет не в ту сторону, вы сможете ограничить убытки, то есть произойдет локирование позиции.

Если вы решили использовать отложенные ордера, помните о том, что если цена двинется в нужном для вас направлении, их нужно будет удалить. Закрытие ордеров рекомендуется осуществлять в момент пересечения двух графиков используемых вами активов.

Как вы могли заметить, парный трейдинг – это несложная торговая стратегия, но которая дает потрясающие результаты.

Для торговли можно использовать любые временные интервалы, но лучше всего отдавать предпочтение более длинным тайм-фреймам, так как на них наблюдается гораздо меньше шумов.

Парный трейдинг относится к относительно новому способу торговли, который был изобретен «квантами» на американском фондовом рынке. Квантами называли тех людей, которые использовали количественный анализ для разработки прибыльных торговых стратегий на рынке акций. В 80-х годах 20 столетия кванты трудились на крупные инвестиционные банки, и именно в этот период ими был найден парный трейдинг.

Суть парного трейдинга сводится к поиску корреляции между двумя финансовыми инструментами с целью открытия позиции по одной и/или двум этим инструментам в момент раскорреляции, и получения прибыли до момента восстановления корреляции между ними.

Парный трейдинг достаточно эффективно работает на фондовом рынке, например на акциях двух автомобильных магнатов Ford и GM . Также, парный трейдинг может применяться на сырьевом рынке. К примеру, курс стоимости нефти марки Brent может повлиять на стоимость акций нефтедобывающих компаний, что позволяет трейдеру использовать корреляцию в парном трейдинге для извлечения прибыли.

Сейчас парный трейдинг стал успешно применяться и на валютном рынке.

Для начала, нужно найти валютные пары с хорошей корреляцией. Например, EURAUD и EURNZD обладают достаточно неплохой корреляцией и могут использоваться для парного трейдинга.

Смотрите Рис. 1. в приложении

С помощью индикатора мультитаймфрейма, вариаций которого существует множество в интернете, мы можем видеть на графике соотношения двух валют EURAUD и EURNZD . Расхождение в котировках визуально неплохо показывает индикатор Дельта.

Дальше, все очень просто: по стратегии парного трейдинга нужно дождаться, когда две валютные пары разойдутся, раскоррелируются. В этот момент нужно искать момент входа в рынок по одной и/либо по двух этим валютным парам. В нашем примере, нужно на верхней зеленой линии графика EURAUD продавать, а на нижней, розовой линии графика EURNZD покупать.

Смотрите Рис. 2. в приложении

Основная идея парного трейдинга заключается в том, что коррелированные валютные пары, при раскорреляции, должны прийти в равновесие, и восстановить корреляцию.

В нашем примере нужно ждать момента, когда графики EURAUD и EURNZD сойдутся и закрыть обе позиции.

Смотрите Рис. 3. в приложении

Если с сутью парного трейдинга на валютном рынке понятно, тогда давайте разберем более детально условия торговли по нему.

Условия торговли по парному трейдингу достаточно гибкие, не имеющей жесткой формализации. Поэтому, каждый трейдер должен дополнительно изучить характер движения валютных пар, которые выбрал для парного трейдинга, чтобы не входить против тренда.

Парный трейдинг относится к среднесрочным стратегиям торговли, что не подразумевает ежедневного просиживания за монитором компьютера, и предполагает анализ ситуации раз в пару часов на графиках М15, М30 выбранных валютных пар.

Опытные трейдеры, которые используют парный трейдинг в своей работе, рекомендуют выбирать торговое плечо 1:200 и выше, поскольку стратегия подразумевает некоторую пересидку убытков, а поэтому нужны свободные деньги на счету.

Кстати, парный трейдинг не подразумевает установку ордера Stop - loss , что достаточно опасно, на наш взгляд. Ордер Take - profit также не используется при парном трейдинге, а выход из позиции осуществляется по сигналу восстановления корреляции двух выбранных валютных пар.

Очень важным моментом в парном трейдинге является правильный выбор размера лота. Поскольку входы в позицию на основании стратегии парного трейдинга не так часты, и достаточно точные, то опытные трейдеры рекомендуют использовать суммарный лот на обе позиции, по двум валютным парам, из расчета максимума 10% от депозита. Конечно, это очень высокий процент, который предполагает использования «пятой» лотности. К примеру, с депозитом в 1000 у.е. на торговом счете типа Standart , вы будете открывать позиции 0,5 лотом, где один пункт прохода валютного курса будет равняться 5 долларам. В результате, суммарно в рынке вы будете держать 1 лот при 1000 у.е. депо, что достаточно опасно для неопытных трейдеров.

Приоритетными валютными парами для парного трейдинга могут быть: AUDUSD и NZDUSD , EURAUD и EURNZD .

Важно помнить, что при парном трейдинге существует опасность ложной раскорреляции. Поэтому, правилом входа в позицию будет условие превышение суммарного спрэда двух валютных пар более, чем в три раза, что можно увидеть с помощью индикатора Дельта.

Если с точкой входа и выхода по стратегии парного трейдинга все понятно, то в вопросах сопровождения открытых позиций, возможны различные вариации на усмотрение трейдеров. Не зря торговлю на основании парного трейдинга называют гибкой стратегией, поскольку трейдер может применять разные модели сопровождения открытых сделок и фиксации убытков.

Модель 1. Трейдер открывает две позиции в разные стороны на обеих выбранных валютных парах. Финансовый результат при этом может быть разным: одна позиция закроется в плюс, вторая в нуле, либо обе позиции закроются в плюс, либо раскореляция продолжится дальше и корреляция возобновится тогда, когда обе позиции будут в минусе.

В первой модели работы по стратегии парного трейдинга есть несколько вариантов фиксации убытков: либо закрывать обе позиции по сигналу восстановления корреляции вне зависимости от текущего финансового результата, либо разбавлять открытые позиции дополнительным входом в рынок тем же объемом, в случае продолжения раскорреляции. Выбор только за вами.

Модель 2. Трейдер открывает только одну позицию на валютной паре, которая ушла в отрыв. Данная методика работы по стратегии парного трейдинга предполагает некоторую вероятностную величину, ведь трейдер может неверно определить валютную пару и момент входа в позицию.

Плюсом первой модели, классического, безопасного входа в рынок на основании стратегии парного трейдинга, является своеобразных хедж: одну валюту берем на покупку, другую на продажу, тем самым зажимаем рынок и выходим на восстановлении корреляции. Таким образом, трейдер с большей вероятностью заберет хоть какую-то прибыль, либо, при худшем сценарии, закроется в ноле.

Теперь вы понимаете, почему стратегию парного трейдинга используют институциональные инвесторы в инвестиционных банках. Именно из-за безопасности, парный трейдинг изучается и используется многими трейдерами на разных рынках.

Таким образом, мы с вами разобрали работу по стратегии парного трейдинга, поняли ее плюса и минуса. В частности, у новичков в трейдинге могут возникнуть проблемы с пониманием момента входа в рынок по стратегии парного трейдинга, а также, гибкость правил сопровождения открытых позиций требует от трейдера некоторого опыта торговли.

Здравствуйте! В этой статье мы расскажем про фондовую биржу.

Сегодня вы узнаете:

• Что такое фондовая биржа;
• Список основных участников фондовых взаимоотношений;
• Как начать торговать на фондовой бирже.

Что такое фондовая биржа

Фондовая биржа – огромный рынок ценных бумаг, который возник с развитием экономики.

Первая фондовая биржа открылась еще в 17-ом веке, а сейчас на планете их функционирует более сотни.

Немного об истории и современном положении дел на фондовой бирже. Многие смотрели старые фильмы, где биржи представляли в виде больших залов, в которых носятся люди, выкрикиваются цены, и происходит постоянная торговля, сквозь шум и суматоху.

До 20-ого века так и было. Но с техническим прогрессом, все стали торговать сначала по телефону, а затем уже используя современные технологии. Сегодня биржа – определенное торговое пространство в сети, в котором происходит купля-продажа ценных бумаг.

Несколько слов о сути фондовой биржи. Это рынок ценных бумаг, и определяющее здесь слово именно «рынок». Здесь господствует спрос и предложение. И за ценами кроются реальные люди, которые формируют определенные позиции. Вы, наверное, видели графики цен на валюту/ценные бумаги/сырье. И вот нужно знать, что именно настроение людей и формирует цену на ту или иную бумагу.

Инструменты торговли на фондовой бирже

Основной товар фондовых бирж – ценные бумаги. В отличие от , товарной биржи и сырьевой, здесь вращаются менее волатильные, но гораздо более прибыльные и стабильные финансовые инструменты.

Основными разновидностями ценных бумаг, которые торгуются на фондовой бирже, являются акции и облигации.

Акция – долевая ценная бумага, которая гарантирует предъявителю часть имущества и прибыли (если таковая имеется) организации.

Облигация – долговая ценная бумага, которая гарантирует выдачу указанной суммы.

Акции – более рискованный инструмент, и гораздо более волатильный. Изменение курса акций происходит от множества событий – от болезни одного из совета директоров, до внешней политики страны. Облигации же меньше подвержены переменчивости настроений покупателей, так как их выплаты не зависят от дохода компании, а лишь от того, стабильна ли она.

Еще есть производственные инструменты – фьючерсы и опционы. Но это уже для более опытных инвесторов и трейдеров, которые на этом «собаку съели».

Сравнивать Форекс рынок в общемировом понимании, и Фондовый, достаточно сложно.

С одной стороны, фондовая биржа обеспечивает выход и к валюте, и к сырью. Но давайте сравним фондовую биржу с форекс брокерами. С одной стороны, мы видим цельную, сложную торговую систему, которая не будет объяснять тебе что надо делать. С другой – обучающие мануалы и простота торговли.

Ну и соперник другой. На фондовой бирже вам придется соперничать с такими же игроками + брокером, который берет комиссию. Значит, надо выходить в +5-7% от комиссии, и это будет отличным показателем. На форексе же соперничаешь с заведением.

В остальном – все почти то же самое. Разные торговые инструменты, разные стратегии – но одна суть. Купил дешевле, продал дороже или продал дороже, купил дешевле.

Немного о терминологии. Все сталкивались с понятиями «быки» и «медведи». Это пошло именно с фондовой биржи.

Быки – те люди, которые ставят на повышение бумаг – покупают их. Это название произошло из-за аналогии с подъемом на рогах биржевых котировок.

Медведи – те, кто ставит на понижение ценных бумаг, то есть продает их. Медведь своими лапами придавливает рынок, заставляя его опускаться.

Противостояние быков и медведей – один из главных механизмов рынка ценных бумаг.

Помимо этих «животных», есть и другие: зайцы, волки, овцы и прочие. Эти название лишь характеризуют стиль и успешность торговли: зайцы делают много сделок, волки всегда на коне, а овец просто стригут. Никакой смысловой нагрузки о том, что совершается на бирже, они не несут.

Текущая ситуация на фондовом рынке такова, что подъем стоимости ценных бумаг происходит очень медленно и постепенно, зато падение происходит просто стремительно. Это следует учитывать при работе с бумагами.

Если раньше ценная бумага была именно «бумагой», то сейчас большинство акций и облигаций – лишь ячейки данных в компьютерах биржи. И передача прав на ценную бумагу – лишь очередная запись в базе.

Сейчас есть компьютеры и торговые терминалы. С помощью них можно сразу начать торговлю не выходя из дома. Теперь компании вместо того чтобы посылать своих маклеров (биржевых игроков), заставляют их торговать из офиса. На смену блокнотам и записям цен пришли удобные графики, которые строятся в автоматическом режиме. Это намного облегчило анализ движения рынка, тем самым упростив жизнь и новичкам.

Участники фондовой биржи

За деятельностью фондовых бирж внимательно следит Центробанк. Он является мегарегулятором, и одной из его функций является развитие рынка ценных бумаг.

Следует уяснить одно – стать участником торгов на фондовой бирже и легко и просто. С одной стороны, есть возможность обратиться к посреднику, заплатив ему комиссию. С другой – получить лицензию и стать полноценным участником.

Профессиональных участников можно разделить на следующие категории:

• Дилер – профессиональное лицо, осуществляющее торговлю от своего имени и за свой счет, путем публичного объявления цены покупки или продажи. Другими словами, дилер – самостоятельный торговец, который в торговой системе объявляет о том, что хочет купить или продать ценную бумагу за определенную цену.
• Брокер – профессиональный участник рынка, который осуществляют торговлю от имени и за счет своего клиента. По сути, брокер – посредник. Он получает указание от клиента: «купить акции предприятия А по цене 150 рублей и ниже на сумму 100 000 рублей». И он покупает, взимая комиссию, если найдет цену меньше. Торговля через брокера менее прибыльна, но реальна для людей, обладающих малым капиталом.
• Депозитарий – профессиональный участник рынка ценных бумаг, который занимается учетом передачи прав на ценные бумаги. По сути, у него хранятся все записи о переходах ценных бумаг.
• Расчетная палата – профессиональный участник рынка, который ведет учет всех сделок.
• Биржа – сама торговая площадка, на которой ведутся торги.
• Управляющий активами – лицо, которое по договору доверительного управления, может распоряжаться имуществом или деньгами своего клиента.

Главные функции фондовой биржи

Вопрос функций фондовой биржи можно разделить на две части: функции фондового рынка в целом и задачи фондовой биржи в частности. Начнем с первого вопроса, который является основополагающим для понимания задач биржи.

Функция фондового рынка – перераспределять средства. Если говорить простым языком, задача ценных бумаг – брать у тех, у кого много денег, и передавать тем компаниям, которые в них нуждаются.

В этом она схожа с банковской (кредитной) системой. Но разница лишь в том, что ценные бумаги являются более интересным финансовым инструментом с точки зрения . А также более рискованным.

Из этого следует, что функции фондовой биржи – обеспечивать возможность торговли ценными бумагами.

Она достигается путем выполнения трех задач:

• Индикативная – оценка стоимости ценной бумаги. Сейчас эта функция отходит на второй план, уступая место рыночной оценке стоимости. Но когда-то именно биржа определяла, сколько стоит та или иная ценная бумага, и от этого уже зависела стоимость её среди трейдеров;
• Посредническая – создание необходимых условий для сотрудничества эмитентов, инвесторов и прочих категорий участников;
• Регулятивная – организация и надзор за торговлей на рынке ценных бумаг.

Но можно выделить одну и главную функция фондовых бирж – организация торговли ценными бумагами. Именно для этого создается огромный биржевой аппарат.

Важно помнить, что свой профессиональный вид деятельности фондовая биржа не может совмещать с другими. Нельзя организовывать торги и торговать, или осуществлять брокерские услуги.

Как начать торговать на фондовой бирже

Профессионально торговать на фондовой бирже очень непросто. Некоторые десятки лет ищут какой-то рецепт, который позволил бы им постоянно выходить в плюс, и в большинстве случаев не находят. Если вы хотите стать полноценным биржевым игроком, то стоит дважды подумать, прежде чем лезть в это пекло.

Но если не боитесь, вот пять шагов по тому, как стать настоящим трейдером:

1. Выбор брокера . Пожалуй, один из самых легких, но ответственных этапов биржевой торговли. Нужно внимательно изучить рынок, посмотреть на брокерские условия, маржу, плечо и так далее. Кстати, у профессиональных брокеров есть свое кредитное плечо, как и в форексе;
2. Установка торгового терминала . Вы выбрали брокера, оплатили первый взнос, теперь можете устанавливать на свой компьютер торговый терминал. Изначально он будет вам совершенно не понятен, поэтому советуем обратиться к консультантам брокера. Их работа состоит в том, чтобы помогать осваивать программное обеспечение. Рекомендуется вначале просто потыкать по кнопкам и понять, как это все работает;
3. Открытие счета . Это чисто технический этап. Обращаетесь к брокеру – открываете счет и перечисляете на него деньги. Ничего сложного;
4. Поиск подходящей стратегии – самый ответственный, сложный и убыточный (иногда прибыльный) этап. Стратегий торговли мы коснемся более подробно чуть позже;
5. Полноценная торговля и фиксирование прибыли . На то, чтобы хотя бы выходить в ноль у вас может уйти от 1 недели активной торговли, до 1 года. Все зависит от ваших знаний, выбранной стратегии и психологической подготовки. Этот этап продолжается до момента, пока вы не перестанете торговать, или не закончатся деньги.

Вот и все легкие процедуры для того чтобы начать торговлю на фондовой бирже. Только следует помнить, что разница между обычной торговлей и прибыльной просто огромна. Если для того чтобы начать потребуется 2-3 дня, то чтобы выходить в плюс нужно будет потратить несколько полноценных лет и сотни часов за графиками, анализом и поиском своего стиля и своей стратегии.

Топ-10 самых крупных мировых фондовых бирж

Крупнейшие фондовые биржи мира – места, где больше всего совершается сделок с ценными бумагами. Оборот десятки лучших исчисляется в триллионах долларов.

Топ 10 самых крупных фондовых бирж:

1. Нью-Йоркская фондовая биржа – заслуженное первое место. Капитализация такой биржи составляет более 16-ти триллионов долларов. Это самый большой показатель из всех. Более 3 000 самых разных компаний представлены здесь своими ценными бумагами. На протяжении нескольких лет является самой крупной торговой площадкой для ценных бумаг в обеих Америках.
2. Токийская фондовая биржа –второе место. Одна из самых старых фондовых бирж, которая продолжает держать марку. По капитализации уступает Нью-Йоркской, но ориентирована больше на восток. Все самые крупные восточные компании размещают свои ценные бумаги именно там.
3. Лондонская Фондовая биржа . Почти самая старая биржа, на которой преимущественно ведется торговля акциями. Более 50% мирового оборота акций приходится именно на Лондон;
4. Шанхайская Фондовая биржа стремительно нагоняет своих конкурентов. Появившись в 90-ых годах прошлого века, она быстро развивается и привлекает китайские компании для размещения ценных бумаг. Самая быстроразвивающаяся биржа;
5. Гонконгская биржа – уступает по динамике развития лишь Китаю. Сумела достичь столь высоких позиций благодаря слиянию с другими биржами;
6. Биржа в Торонто – основная биржа для торговли сырьевыми и банковскими акциями различных стран. Несмотря на повальную популярность реализации своих акций в Лондоне, на Торонто приходится львиная доля северо- и южноамериканских акций;
7. Франкфуртская биржа – самая старая. Капитализация на ней заметно ниже, чем на Лондонской, но это не мешает ей быть второй по обращаемости акций и производных инструментов;
8. Швейцарская биржа – одна из самых консервативных торговых площадок. Привлекает игроков на ней теми же путями, что и сама страна – большой финансовой независимостью и неразглашением информации;
9. Австралийская биржа – биржа для отдельного, обособленного континента;
10. Корейская фондовая биржа – одна из самых молодых. Возникла в 2005-ом году, но уже сейчас может потягаться с мировой десяткой по объему и капитализации. До топ-3 ей далеко, но в топ5-7 закрепиться может.

Российские биржи не входят в топ-10 мировых из-за малой привлекательности для иностранных инвесторов. Но несмотря на это, и в России есть несколько крупных площадок.

Биржи России

Основные фондовые биржи России: Московская Фондовая Биржа и ФБСПб (Фондовая Биржа Петербурга). Помимо них, еще есть две средние площадки в этих же городах: Валютная Биржа Петербурга и Московская Биржа.

Московская Биржа является самой выгодной для новичков из-за низкого спреда – разницей между ценой покупки и продажи. Также большое количество финансовых инструментов и удобный торговый терминал позволят совершать сделки с меньшим риском, нежели в Петербурге.

На обеих площадках большинство компаний русские.

Инвестиции vs торговля. Что изучать для торговли и инвестиций на бирже

Мы подошли к самому многогранному и интересному вопросу, который каждому предстоит изучить самостоятельно. Здесь нужно только определиться с терминологией и некоторой справочной литературой.

Торговля на бирже – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг с целью получения прибыли. Это реальная торговля, по принципу «купи дешевле, продай дороже». Подходит для тех, кто хочет зарабатывать на бирже.

– вложение денежных средств с целью получения прибыли. Это более пассивный способ, когда мы покупаем акции либо облигации, и ждем пока нам с них будут капать проценты. Доходы чуть больше банковского депозита, но вкупе с повышением цены мы будем иметь приличный профит, который покроет инфляцию и приумножит средства.

Теперь о том, что можно изучить для торговли на бирже:

На самом деле, здесь подойдут любые интернет-мануалы, форумы биржевых игроков. Всю актуальную и свежую информацию о торговых стратегиях, сигналах, и прочих помощниках для торговли, можно найти в открытом доступе.

Но так как основная составляющая торговли – технический анализ, одна книга все же должна быть у каждого трейдера – Технический Анализ – Джек Швагер. Это отличный учебник, благодаря которому можно идеально разобраться в техническом анализе и с помощью графиков начать анализировать.

Также подойдет Александр Элдер – основы биржевой торговли. В этой книге дается понимание всех механизмов работы биржевого рынка и несколько не устаревающих стратегий.

Библия инвестирования – книга Бенджамина Грэхема – Разумный Инвестор. Прочитав её (важно, чтобы в последнем издании), можно будет не искать другие мануалы, и начинать вкладывать деньги. С этой книгой можно приумножить капитал в несколько раз буквально за 5-6 лет.

Заключение

Фондовая биржа – главный инструмент фондового рынка для организации торговли. Торги на фондовой биржеведутся в основном ценными бумагами, а также производными инструментами. На некоторых биржах дополнительно проходят торги валютой и сырьем.

Для того чтобы новичку начать торговлю на бирже, потребуется воспользоваться услугами брокера, зарегистрировать счет, и внимательно изучить биржевую торговлю. Прежде чем начинать операции на бирже, следует подумать, хотите ли вы торговать или инвестировать. От этого будет зависеть то, что вы будете покупать, как часто, и сколько вообще получите прибыли от торговых операций.

Фондовые биржи России не такие популярные, если сравнивать по объему торгов, количеству участников и представленных на них инструментов. Но этому есть свое объяснение. А именно — молодость российских фондовых бирж. Если возраст самых известных мировых бирж исчисляется столетиями, то у нас всего нескольких десятилетий. Но за это время был сделан такой скачок в развитии, что мы практически ни чем не уступаем западным фондовым рынкам.

Немного истории

До октябрьской революции 1917 года в России функционировало около 17 бирж. Из них 7 вело торговлю именно ценными бумагами. Однако, после прихода к власти большевиков, все они были благополучно закрыты, как пережиток буржуазного общества.

В середине 20-х годов, прошлого века с введением в стране НЭПа (новой экономической политики) в стране опять стали открываться биржи. Но буквально проработав пару-тройку лет, власти свернули весь процесс в экономике, в том числе и биржи.

Так Россия лишилась бирж почти на 50 лет.

В начале 90-х, после развала Советского Союза, в стране повсеместно стали открываться биржи. Те, кто отрывался первыми, буквально за несколько дней-недель зарабатывали миллионы долларов. Далее с ростом конкуренции — прибыльность конечно же начала падать.

Уже к 1998 году в стране насчитывалось более 1700 бирж. Но кризис 98-го поставил крест на большинстве из них. Сумели выжить только самые крупные.

Биржи ММВБ и РТС относились именно к ним. Возникшие в 1991 году (ММВБ) и 1995 (РТС) эти биржи проработали до 2011 года. Затем последовало объединение этих двух бирж под одну — ММВБ, которая стала крупнейшей биржей в Восточной Европе.

ММВБ — московская межбанковская валютная биржа

РТС — российская торговая система

Биржа ММВБ в России является практически единственной. Доля остальных бирж настолько мала, что ее можно практически не учитывать. После объединения ММВБ стала предоставлять доступ на все возможные финансовые рынки. официальный сайт — moex.com

Чем торгуют на ММВБ

Фондовый рынок. Здесь совершаются сделки по покупке-продаже акций, облигаций, депозитарных расписок. Именно фондовый рынок занимает первое место по объемам торгов и количеству участников. Его доля более 85% от всего оборота на ММВБ.

Срочный рынок. Здесь идет торговля производными финансовыми инструментами, такими как фьючерсы и опционы на акции, облигации, индексы. Самым популярный инструмент на срочном рынке — это фьючерс на индекс РТС.

Валютный рынок. Как понятно из названия, на этом рынке торгуют валютными парами. Сейчас доступны пары с долларом, евро, юань, тенге, белорусский рубль, украинская гривна, конечно же по отношению к российскому рублю.

Именно с валютного рынка ММВБ приходят новости о курсе рубля по отношению к доллару и евро.

Также еще присутствуют денежные, товарные и внебиржевые рынки. Но для частных начинающих инвесторов они не представляют особого интереса. На них работают в основном компании или профессиональные игроки.

Индексы на бирже

На ММВБ используются два индекса: индекс ММВБ и индекс РТС.

Зачем нужны индексы? Они показывают общее направление российского рынка: растет он, падает или стоит на месте. Нет нужды смотреть котировки многих акций, достаточно просто посмотреть на индекс.

В сам индекс включены 50 акций наиболее ликвидных, надежных и крупных компаний страны с разной долей веса в общем индексе. Например, доля акций всего 3-х компаний: Газпрома, Сбербанка и Лукойла, почти треть всего индекса. На остальные компании соответственно, выпадают более маленькие пропорции: от нескольких десятых процентов до просто нескольких процентов.

Для примера доля в индексе некоторых компаний:

• акции МТС — 3,6%
• Мегафон — 1%
• Аэрофлот — 0,19%
• Магнит — 7,12%
• Газпром — 15%

Индексы ММВБ и РТС рассчитываются абсолютно одинаковы, только в для ММВБ расчеты ведутся в рублях, а для РТС — в долларах.

Обратите внимание на 2 графика: ММВБ и РТС. Изначально они практически одинаковые. Но далее, за счет изменение курса доллара к рублю у графиков образовались 2 противоположенных направления.

Т.е. в рублевом эквиваленте цены на акции выросли за последнее время, а в долларовом наоборот, упали. И это делает цены российских акций очень привлекательными для иностранных инвесторов.

Другие биржи в России

Доля остальных бирж по сравнению с оборотами на ММВБ настолько мала, что их можно не принимать во внимание. Просто перечислим их.

• Биржа Санкт-Петербурга (ФБСПБ) — основной упор на торговлю товарными фьючерсами. Здесь формируются российские цены на товары: зерно, хлопок, кукурузу, топливо и т.д. Официальный сайт — spbex.ru
• Санкт-Петербургская валютная биржа — здесь происходит в основном торговля долларами и евро. Официальный сайт — spcex.ru