Паи ПИФов - слаборазвитый на российском рынке ценных бумаг вид финансовых инструментов, который вызвал действия регулятора, направленные на возвращение фондам изначальных инвестиционных функций. Рассмотрим особенности бухгалтерского учета паев инвестиционных фондов и включения таких вложений в расчет капитала кредитных организаций, а также особенности резервирования паев, которое служит своего рода защитным механизмом от использования банками ПИФов в качестве способа избавления от некачественных активов.

Паи паевых инвестиционных фондов отнюдь не самый распространенный вид вложений из встречающихся в инвестиционных и торговых портфелях кредитных организаций. В первую очередь это связано со слабым развитием данного вида финансовых инструментов на российском рынке ценных бумаг. В то же время большая часть ПИФов не имеют листинга на бирже и представляют собой одну из форм, опять же не самую распространенную, управления активами относительно ограниченной группы инвесторов.

Чтобы обозначить тему статьи, вспомним определения, приведенные в Федеральном законе от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах".

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) - это обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного его учредителем (учредителями) в доверительное управление управляющей компании, и из имущества, полученного в процессе такого управления; доля в праве собственности на имущество удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ. Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковые права и одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд.

В зависимости от порядка погашения паев по требованию владельца ПИФы бывают открытыми, биржевыми, интервальными, закрытыми.

Согласно Положению о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов, утвержденному Приказом ФСФР России от 28.12.2010 N 10-79/пз-н, в зависимости от состава и структуры активов ПИФы относятся к одной из следующих категорий:

1) фонд денежного рынка;

2) фонд облигаций;

3) фонд акций;

4) фонд смешанных инвестиций;

5) фонд прямых инвестиций;

6) фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций;

7) фонд фондов;

8) рентный фонд;

9) фонд недвижимости;

10) ипотечный фонд;

12) кредитный фонд;

13) фонд товарного рынка;

14) хедж-фонд;

15) фонд художественных ценностей;

16) фонд долгосрочных прямых инвестиций.

Бухгалтерский учет паев инвестиционного фонда

Пай, удостоверяя долю в имуществе ПИФа, является долевой ценной бумагой и в соответствии с требованиями Положения Банка России от 16.07.2012 N 385-П "О Правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации" (далее - Положение N 385-П) отражается в бухгалтерском учете на лицевом счете одного из двух балансовых счетов:

506 "Долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток";

507 "Долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи".

Бухгалтерский учет паев осуществляется в порядке, аналогичном учету других долевых ценных бумаг. Приобретение паев за счет денежных средств отражается следующим образом:

Дт 506 "Долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток" (507 "Долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи")

Кт 30602 "Расчеты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами" (20202 "Касса кредитных организаций", 47407 "Расчеты по конверсионным операциям, производным финансовым инструментам и прочим договорам (сделкам), по которым расчеты и поставка осуществляются не ранее следующего дня после дня заключения договора (сделки)", 47408 "Расчеты по конверсионным операциям, производным финансовым инструментам и прочим договорам (сделкам), по которым расчеты и поставка осуществляются не ранее следующего дня после дня заключения договора (сделки)").

Поскольку приобретение паев может осуществляться за счет передачи в состав ПИФа имущества (недвижимости, ценных бумаг), операции по приобретению пая должны отражаться параллельно с выбытием данного имущества. На примере не используемой в основной деятельности недвижимости выглядеть это должно следующим образом:

Дт 61209 "Выбытие (реализация) имущества"

Кт 60408 "Недвижимость (кроме земли), временно не используемая в основной деятельности";

Дт 60602 "Амортизация недвижимости (кроме земли), временно не используемой в основной деятельности"

Кт 61209 "Выбытие (реализация) имущества";

Дт 50708 "Долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи прочих нерезидентов"

Кт 61209 "Выбытие (реализация) имущества".

Аналогичным образом операции по приобретению паев в счет ценных бумаг следует отражать посредством балансового счета 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг", а по приобретению прав требования - посредством балансового счета 61212 "Выбытие (реализация) и погашение приобретенных прав требования".

Определяя для себя способ учета паев ПИФов по справедливой стоимости, кредитной организации следует выбрать релевантную модель переоценки и утвердить ее в учетной политике. Источниками информации для переоценки могут служить:

Текущие рыночные котировки для паев, имеющих листинг на бирже;

Информация о внебиржевых сделках;

Стоимость имущества, составляющего ПИФ, определяемая на основании отчета управляющей компании.

Переоценка паев ПИФов, учитываемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, отражается на счетах 50620 "Переоценка ценных бумаг - отрицательные разницы", 50621 "Переоценка ценных бумаг - положительные разницы" в корреспонденции со счетами 70602 "Доходы от переоценки ценных бумаг" и 70607 "Расходы от переоценки ценных бумаг".

Переоценка паев ПИФов, имеющихся для продажи, отражается на счетах 50720, 50721 в корреспонденции со счетами 10603 "Положительная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи" и 10605 "Отрицательная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи".

Выбытие паев отражается аналогично операциям по выбытию иных ценных бумаг - на балансовом счете 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг". В упрощенном виде - при отсутствии переоценки или резервов на возможные потери - это будет отражено в учете следующим образом:

Дт 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг"

Кт 50708 "Долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи прочих нерезидентов" (иной счет по учету вложений в паи);

Дт 20202 "Касса кредитных организаций" (иной счет по учету денежных средств)

Кт 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг".

Резервирование паев ПИФов

Согласно п. 1.1 Положения Банка России от 20.03.2006 N 283-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" (далее - Положение N 283-П) его требования не распространяются на активы, учитываемые по текущей (справедливой) стоимости, равно как и нормы Положения N 385-П не предусматривают создания резервов на возможные потери по ценным бумагам, учитываемым по справедливой стоимости. Таким образом, котируемые на рынке ценных бумаг паи резервированию не подлежат.

Ниже, в таблице, приведены данные ММВБ о паях ПИФов, имеющих листинг на бирже, по состоянию на 1 декабря 2013 г. Как можно заметить, лишь 11 паев включены в котировальные списки А, а в целом котировальные списки содержат информацию по 68 паям.

Таблица

Данные ММВБ о паях ПИФов, имеющих листинг на бирже, по состоянию на 1 декабря 2013 г.

Уровень листинга	Количество паев	Количество эмитентов
Котировальный список А1
Котировальный список А2
Котировальный список Б
Всего по котировальным спискам
Всего по перечню внесписочных ценных бумаг

Но стоимость большей части паев ПИФов не может быть определена на основании рыночных котировок.

Если справедливая стоимость паев не может быть надежно определена ни одним из возможных способов, они подлежат резервированию в соответствии с п. 2.6 Положения N 283-П. Появление данной нормы связано с практикой использования ПИФов для целей, отличных от инвестирования.

Когда в п. 2 ст. 170 НК РФ еще не было пп. 5, ПИФы позволяли кредитным организациям избавиться от двойного налогообложения НДС при реализации недвижимого (и не только) имущества. Передача отступного является объектом налогообложения НДС, а при дальнейшей реализации банк до недавнего времени был обязан начислять налог вторично. Особенно болезненно это было в отношении коммерческой недвижимости, которая и составляла львиную долю внеоборотных запасов, поэтому передача данного имущества в состав ПИФа недвижимости (операция, не облагаемая НДС) представлялась разумным выходом из сложившейся ситуации. В кризисные 2008 - 2010 гг. эта проблема стала особенно актуальна, равно как и риск снижения капитала от переизбытка материальных запасов в соответствии с п. 5.2 Положения Банка России от 10.02.2003 N 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций". Таким образом, передача недвижимости в состав ПИФа стала востребованным способом вывода данных активов с баланса кредитной организации.

В настоящее время согласно п. 2.7 Положения N 283-П при передаче в состав имущества ПИФа недвижимости, не используемой в банковской деятельности, данные активы остаются элементами расчетной базы пропорционально их доле в составе имущества ПИФа и доле банка в данном фонде. Резервы создаются с применением коэффициентов, приведенных в п. 2.7.3 Положения N 283-П:

Для активов, учитываемых на балансе от 1 года до 2 лет, - не менее 10%;

Для активов, учитываемых на балансе от 2 до 3 лет, - не менее 20%;

Для активов, учитываемых на балансе от 3 до 4 лет, - не менее 35%;

Для активов, учитываемых на балансе от 4 до 5 лет, - не менее 50%;

Для активов, учитываемых на балансе 5 лет и более, - не менее 75%.

Точкой для отсчета срока должна стать дата принятия не используемой в банковской деятельности недвижимости на баланс кредитной организации.

Другой причиной пристального внимания регулятора к проблеме резервирования паев ПИФов стала практика перевода в состав их активов некачественных ссуд. Реакцией на данную проблему стало Письмо Банка России от 04.09.2009 N 106-Т "Об особенностях оценки рисков банков в отношении вложений в паи закрытых паевых инвестиционных фондов" (далее - Письмо N 106-Т). Впоследствии изложенная в данном Письме позиция с небольшими дополнениями была официально закреплена в п. 2.6 Положения N 283-П и сводится к следующему:

1. Передача ссуд в состав активов ПИФа не освобождает кредитную организацию от оценки рисков и создания резервов по ним.

2. Если по переданным в состав активов ПИФа ссудам ранее был сформирован резерв в соответствии с требованиями Положения Банка России от 26.03.2004 N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности", то и в дальнейшем оценка данного актива должна производиться аналогичным образом.

3. Минимальный размер резерва по ссудам в составе активов ПИФа должен составлять 21%.

Величина элементов расчетной базы по рассмотренным активам должна рассчитываться исходя из соотношения различных видов активов в составе имущества ПИФа, а также доли участия кредитной организации в ПИФе.

Капитал и нормативы

Поскольку ПИФы представляют собой имущественный комплекс, состоящий из различного рода активов, этим обусловлен ряд нюансов, подробно раскрытых в Положении Банка России от 28.12.2012 N 395-П "О методике определения величины и оценке достаточности собственных средств (капитала) кредитных организаций (Базель III)" (далее - Положение N 395-П).

1. Величину базового (основного) капитала согласно п. 2.2.4 Положения N 395-П уменьшают не только вложения в собственные акции, но и вложения в паи ПИФов, в том числе переданные в доверительное управление, если составляющее фонды имущество является акциями (долями) и иным источником собственного капитала кредитной организации. В расчет принимается часть акций, приходящаяся на принадлежащую кредитной организации долю в праве общей долевой собственности на имущество, составляющее ПИФ.

2. Величину базового капитала в соответствии с п. 2.2.9 Положения N 395-П уменьшают вложения кредитной организации в обыкновенные акции (доли) финансовых организаций (в т.ч. финансовых организаций - нерезидентов), в том числе вложения в паи ПИФов, включая переданные в доверительное управление, если составляющее фонды имущество является акциями (долями) или иным источником капитала финансовой организации, и (или) средства фондов в соответствии с отчетами доверительных управляющих инвестированы в акции (доли) или иные источники капитала финансовой организации (в части источников капитала финансовой организации, приходящихся на принадлежащую кредитной организации долю в праве общей долевой собственности на имущество, составляющее фонд).

3. Согласно п. 4.2.2 Положения N 395-П величину собственного капитала уменьшают превышающие сумму источников основного и дополнительного капитала вложения кредитной организации:

В сооружение, создание и приобретение основных средств (за вычетом начисленной амортизации), а также материальных запасов, в том числе переданных в доверительное управление;

Паи ПИФов недвижимости, включая переданные в доверительное управление, в случае если имущество фондов составляют здания, сооружения, объекты незавершенного строительства, земельные участки (права аренды указанных объектов) и (или) средства которых в соответствии с отчетами доверительных управляющих инвестированы в сооружение, создание и приобретение аналогичных объектов (в части вложений, приходящихся на принадлежащую кредитной организации долю в праве общей долевой собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд).

Вложения в паи паевых инвестиционных фондов не участвуют в расчете рыночного риска.

Вложения в паи ПИФов включаются в расчет кодов 8823 и 8824, участвующих в расчете норматива достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1).

В Письме N 106-Т регулятором также выражено мнение по нескольким аспектам учета вложений в паи ПИФов для целей расчета нормативов:

1. При включении в расчет норматива достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) паев ЗПИФов к ним применяются коэффициенты риска, установленные в отношении ссуд, права требования по которым переданы в состав активов ЗПИФа.

2. Расчет нормативов максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6), а также максимального размера крупных кредитных рисков (Н7), максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1), и совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1) производится в отношении прав требований по ссудам, составляющим имущество ЗПИФа.

3. Норматив Н6 в отношении управляющей компании кредитного ЗПИФа не рассчитывается. В расчет норматива использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12) в рассматриваемом случае не включаются паи ЗПИФа.

Выводы

Усилия регулятора в части правил резервирования паев ПИФов, а также их участия в расчете капитала и нормативов направлены в первую очередь на противодействие использованию ПИФов в качестве инструмента избавления от некачественных активов. Практически все закрепленные в законодательной базе ограничения касаются ПИФов, используемых кредитными организациями для вывода с баланса непрофильной недвижимости, некачественных ссуд, собственных выкупленных акций. Благодаря этому попытки завуалировать возникшие риски лишились смысла, а предназначение ПИФов выполнять прежде всего инвестиционные функции, таким образом, приобрело законодательные предпосылки.

Активы паевого инвестиционного фонда должны быть обособлены от активов управляющей компании и имущества владельцев инвестиционных паев фонда. Это требование обеспечивается за счет учета активов ПИФ на отдельном балансе управляющей компании. Для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением паевым инвестиционным фондом, открывается отдельный банковский счет (счета), а для учета прав на ценные бумаги, составляющие паевой инвестиционный фонд, отдельный счет (счета) депо. Такие счета открываются на имя управляющей компании с указанием на то, что она действует в качестве доверительного управляющего, и с указанием названия паевого инвестиционного фонда. Имена (наименования) владельцев инвестиционных паев при этом не указываются. При регистрации прав на недвижимосе имущество в отношении недвижимости ЗПИФН в Росреестре делается специальная запись о том, что собственниками объекта недвижимости являются владельцы инвестиционных паев такого-то ПИФа под управлением такой-то управляющей компании.

Самостоятельные требования к специальному учету активов ПИФ в рамках инвестиционного законодательства установлены, прежде всего, в отношении форм регистров и отчетности, которая предоставляются в ЦБ РФ, ежедневной регистрации каждой операции с имуществом ПИФ, ежедневном составлении перечней имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд (см. Постановление ФКЦБ РФ от 18.02.2004 №04-5/пс "О регулировании деятельности управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов", Постановление ФКЦБ РФ от 22.10.2003 №03-41/пс "Об отчетности акционерного инвестиционного фонда и отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда"). Параллельно осуществляется бухгалтерский учет имущества ПИФ по стандартным правилам.

Основные нормы, регулирующие вопросы документооборота в управляющей компании содержатся в Постановлении ФКЦБ РФ от 18.02.2004 N 04-5/пс "О регулировании деятельности управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов" и Постановлении ФКЦБ РФ от 10.02.2004 N 04-3/пс "О регулировании деятельности специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов".

Особенности учета управляющей компанией имущества ПИФ:

• учет каждой операции, а также ведение и хранение в этой связи системы документов в порядке, определяемом нормативными актами ФСФР России (ЦБ РФ);
• предварительное согласование почти всех операций, совершаемых управляющей компанией в ходе доверительного управления ПИФ, в том числе путем подписания и обмена электронными документами между управляющей компанией, специализированным депозитарием и банком.

Управляющая компания, наряду с подлинными экземплярами первичных документов и копиями документов, подтверждающих права на недвижимое имущество, составляющее закрытый паевой инвестиционный фонд, обязана хранить:

• учетный журнал (ведется в контексте учета операций Фонда);
• перечни имущества (составляются каждый день);
• документы, связанные с определением стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда, а также расчетной стоимости инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда;
• документы, подтверждающие согласие специализированного депозитария на распоряжение имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд;
• документы, подтверждающие правильность начисления и выплаты вознаграждения управляющей компании, специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, аудитора и оценщика,
• а также собственно первичные документы, являющиеся основаниями для совершения операций с имуществом Фонда.

В современных экономических условиях все большую популярность приобретают такие формы коллективного инвестирования, как паевые инвестиционные фонды (далее - ПИФы), которые представляют собой обособленное имущество, а проще говоря - "денежный мешок", куда физические и юридические лица вносят свои средства.

В обмен на денежный взнос управляющая компания выдает инвестиционный пай, в силу чего инвесторов паевых инвестиционных фондов именуют пайщиками. Основными объектами вложения ПИФов являются различные ценные бумаги, недвижимость, банковские вклады и прочие финансовые инструменты. Инициатором создания фонда является управляющая компания, которая и осуществляет доверительное управление средствами пайщиков.

Наличие договора доверительного управления не может не сказываться на ведении бухгалтерского и налогового учета управляющей компании, а следовательно, и на применяемой ею учетной политике для целей бухгалтерского и налогового учета.

Если организация получает в управление имущество паевого инвестиционного фонда, то отношения сторон строятся на основании норм гл. 53 "Доверительное управление имуществом" Гражданского кодекса Российской Федерации (далее - ГК РФ), а также положений Федерального закона от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (далее - Закон N 156-ФЗ).

Так, в соответствии с п. 1 ст. 10 Закона N 156-ФЗ ПИФ представляет собой обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления (далее - пайщик) с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

При этом законодателем прямо определено, что паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

Иначе говоря, паевой инвестиционный фонд представляет собой обособленный имущественный комплекс без образования юридического лица, состоящий из имущества пайщиков, переданного в доверительное управление управляющей компании.

Как было сказано выше, общие нормы договора доверительного управления имуществом урегулированы гл. 53 ГК РФ, а особенности договора доверительного управления паевыми инвестиционными фондами установлены ст. 11 Закона N 156-ФЗ.

Согласно ст. 1012 ГК РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Следует иметь в виду, что передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

В силу ст. 11 Закона N 156-ФЗ условия договора доверительного управления ПИФом определяются управляющей компанией в стандартных формах и могут быть приняты пайщиком только путем присоединения к указанному договору в целом. Присоединение к договору осуществляется путем приобретения инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление этим ПИФом.

Пайщики передают имущество управляющей компании для включения его в состав ПИФа с условием объединения этого имущества с имуществом иных пайщиков. Имущество, составляющее ПИФ, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. При этом в общем случае раздел имущества, составляющего ПИФ, и выдел из него доли в натуре не допускаются. Иное возможно только в случаях, прямо предусмотренных самим Законом N 156-ФЗ (п. 2 ст. 11 Федерального закона N 156-ФЗ).

Управляющая компания осуществляет доверительное управление ПИФом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, а также осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими ПИФ, включая право голоса по голосующим ценным бумагам (п. 3 ст. 11 Федерального закона N 156-ФЗ).

Сделки с имуществом, составляющим ПИФ, управляющая компания совершает от своего имени, но при этом обязана указывать, что она действует в качестве доверительного управляющего. Это условие считается выполненным, если:

При совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве;

В письменных документах после наименования доверительного управляющего сделана пометка "Д. У." и указано название паевого инвестиционного фонда.

Напоминаем, что в силу п. 3 ст. 10 Закона N 156-ФЗ название (индивидуальное обозначение) ПИФа должно содержать указание на состав и структуру его активов в соответствии с нормативными актами Банка России и не может содержать недобросовестную, неэтичную, заведомо ложную, скрытую или вводящую в заблуждение информацию.

Для справки: Положение о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов утверждено Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 28 декабря 2010 г. N 10-79/пз-н.

Обратите внимание! Несоблюдение данного условия приведет к личной обязанности управляющей компании перед третьими лицами, и отвечать перед ними она будет только принадлежащим ей имуществом.

Согласно п. 1 ст. 15 Закона N 156-ФЗ имущество, составляющее ПИФ, обособляется от имущества управляющей компании этого ПИФа, имущества владельцев инвестиционных паев, имущества, составляющего иные ПИФы, находящиеся в доверительном управлении этой управляющей компании, а также иного имущества, находящегося в доверительном управлении или по иным основаниям у указанной управляющей компании. Имущество, составляющее ПИФ, учитывается управляющей компанией на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет.

Отметим, что по всем операциям, совершаемым в рамках договора доверительного управления, управляющая компания обязана вести самостоятельный бухгалтерский учет в порядке, установленном Федеральным законом от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" (далее - Закон N 402-ФЗ).

Причем к обязательным документам в области регулирования бухгалтерского учета Закон N 402-ФЗ относит федеральные и отраслевые стандарты, которые в настоящий момент пока не утверждены. Частью 1 ст. 30 Закона N 402-ФЗ установлено, что до утверждения федеральных и отраслевых стандартов применяются правила ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, утвержденные уполномоченными федеральными органами исполнительной власти до 1 января 2013 г. При этом указанные правила ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской (финансовой) отчетности применяются в части, не противоречащей Закону N 402-ФЗ. На это обращено внимание и в Информации Минфина России N ПЗ-10/2012 "О вступлении в силу с 1 января 2013 г. Федерального закона от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете".

Иными словами, пока при ведении бухгалтерского учета операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом, управляющая компания руководствуется Указаниями об отражении в бухгалтерском учете организаций операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом, утвержденными Приказом Минфина России от 28 ноября 2001 г. N 97н (далее - Указания N 97н).

При отражении в бухгалтерском учете операций по передаче учредителем управления имущества в доверительное управление и других операций, связанных с исполнением договора, используется счет 79 "Внутрихозяйственные расчеты", субсчет "Расчеты по договору доверительного управления имуществом".

Доверительный управляющий представляет учредителю управления и выгодоприобретателю отчет о своей деятельности в сроки и порядке, которые установлены договором доверительного управления имуществом (п. 15 Указаний N 97н). При этом представление управляющей компанией данных об активах, обязательствах, доходах и расходах, полученных при исполнении договора, не может осуществляться позднее сроков, установленных Законом N 402-ФЗ.

По прекращении договора доверительного управления на дату прекращения договора управляющая компания составляет для учредителя управления (выгодоприобретателя) отдельный баланс.

Напоминаем, что доверительное управление ПИФом может осуществляться только на основании лицензии управляющей компании.

В силу ст. 60.1 Закона N 156-ФЗ лицензия управляющей компании предоставляется Банком России без ограничения срока ее действия при соблюдении соискателем лицензионных условий, установленных Законом N 156-ФЗ.

Согласно п. 3 ст. 60.1 Закона N 156-ФЗ лицензионными условиями являются требования Закона N 156-ФЗ:

к организационно-правовой форме;

к учредителям (участникам);

к размеру собственных средств;

к лицу, осуществляющему функции единоличного исполнительного органа, членам совета директоров (наблюдательного совета), членам коллегиального исполнительного органа и контролеру (руководителю и сотрудникам службы внутреннего контроля);

к организации внутреннего контроля.

Кроме того, не стоит забывать, что законодательством ограничен круг разрешенной законодателем деятельности управляющей компании. Управляющая компания может совмещать свою деятельность только с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами, управлению пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и управлению страховыми резервами страховых компаний.

В Письме ФСФР России от 10 апреля 2007 г. N 07-ОВ-01/7235 "О совмещении деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами с другими видами деятельности" указывается на то, что согласно п. 1 ст. 2 ГК РФ самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке, является предпринимательской. В соответствии с п. 2 ст. 38 Закона N 156-ФЗ управляющая компания может совмещать деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами только с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами, управлению пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов и управлению страховыми резервами страховых компаний.

Таким образом, управляющим компаниям, имеющим лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, ПИФ и НПФ, осуществлять деятельность, являющуюся предпринимательской, но не предусмотренную п. 2 ст. 38 Закона N 156-ФЗ, запрещено.

В Письме ФСФР России от 15 мая 2007 г. N 07-ОВ-01/9826 "О деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами" разъяснено, что управляющей компанией на основании лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами может осуществляться доверительное управление:

Средствами пенсионных накоплений - в соответствии с Федеральным законом от 24 июля 2002 г. N 111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации" и Федеральным законом от 7 мая 1998 г. N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах";

Накоплениями для жилищного обеспечения военнослужащих - в соответствии с Федеральным законом от 20 августа 2004 г. N 117-ФЗ "О накопительно-ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих";

Ипотечным покрытием - в соответствии с Федеральным законом от 11 ноября 2003 г. N 152-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах";

Средствами компенсационного фонда саморегулируемой организации оценщиков - в соответствии с Федеральным законом от 29 июля 1998 г. N 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации";

Целевым капиталом некоммерческой организации - в соответствии с Федеральным законом от 30 декабря 2006 г. N 275-ФЗ "О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций".

Кроме того, согласно п. 4 ст. 38 Закона N 156-ФЗ деятельность, предусмотренная п. 3 ст. 38 названного Закона, может совмещаться только с деятельностью по управлению ценными бумагами и (или) с деятельностью в качестве управляющей компании специализированного общества, осуществляемой в соответствии с законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг.

Таким образом, управляющая компания может осуществлять только исключительную деятельность - управление инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, а также прочую деятельность, такую как: доверительное управление средствами пенсионных накоплений, накоплениями для жилищного обеспечения военнослужащих, доверительное управление ипотечным покрытием, средствами компенсационного фонда саморегулируемой организации оценщиков, целевым капиталом некоммерческой организации.

Рассмотрим пример типовой учетной политики управляющей компании.

Утверждено

Генеральным директором

Ивановым И.И.

Приказ N 10-уп

УЧЕТНАЯ ПОЛИТИКА ОРГАНИЗАЦИИ

ООО "А" "Д. У."

Открытого паевого инвестиционного фонда "Бетта"

ОРГАНИЗАЦИОННО-ТЕХНИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ

1.1. Основная нормативная база.

Учетная политика организации формируется на основании Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008), утвержденного Приказом Минфина России от 6 октября 2008 г. N 106н.

При формировании учетной политики организация руководствуется:

Федеральным законом от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" (далее - Закон N 402-ФЗ);

Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. N 34н;

Положением по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утвержденным Приказом Минфина России от 10 декабря 2002 г. N 126н;

Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по его применению, утвержденными Приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. N 94н (далее - План счетов бухгалтерского учета);

Приказом ФСФР России от 15 июня 2005 г. N 05-21/пз-н "Об утверждении Положения о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию";

Постановлением ФКЦБ России от 22 октября 2003 г. N 03-41/пс "Об отчетности акционерного инвестиционного фонда и отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда";

Правилами определения стоимости активов и величины обязательств Открытого паевого инвестиционного фонда "Бетта" под управлением Общества с ограниченной ответственностью "А" (далее - Правила расчета СЧА).

Иные нормативные акты не являются обязательными для применения, но могут приниматься как руководство в бухгалтерском учете.

1.2. Организация и ведение бухгалтерского учета. Общие положения.

Настоящая Учетная политика устанавливает общие принципы ведения бухгалтерского учета паевого инвестиционного фонда.

В соответствии с Федеральным законом от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах", паевой инвестиционный фонд является обособленным имущественным комплексом, состоящим из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. При этом паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

Имущество, составляющее Фонд, обособляется от имущества Управляющей компании, имущества владельцев инвестиционных паев, имущества, составляющего иные паевые инвестиционные фонды, находящиеся в доверительном управлении Управляющей компании, а также иного имущества, находящегося в доверительном управлении или по иным основаниям у Управляющей компании.

Имущество, составляющее Фонд, учитывается на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет.

1.3. Термины и сокращения.

УК - Общество с ограниченной ответственностью "А" "Д. У." Открытым паевым инвестиционным фондом "Бетта".

СД - Специализированный депозитарий - Акционерный коммерческий банк "Р" (открытое акционерное общество), осуществляющий деятельность в качестве специализированного депозитария паевого инвестиционного фонда.

Фонд - Открытый паевой инвестиционный фонд "Бетта" под управлением Общества с ограниченной ответственностью "А".

Регистратор - Закрытое акционерное общество "Национальная регистрационная компания" - лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев инвестиционных паев Фонда.

Агент - юридическое лицо, осуществляющее деятельность по выдаче, обмену и погашению инвестиционных паев Фонда на основании Договора поручения, заключенного между Управляющей компанией и Агентом, и соответствующей доверенности.

Инвестор - физическое или юридическое лицо, которое приобретает инвестиционные паи Фонда либо у которого Управляющая компания погашает инвестиционные паи Фонда.

Правила Фонда - правила доверительного управления Открытым паевым инвестиционным фондом "Бетта" под управлением Общества с ограниченной ответственностью "А".

1.4. Рабочий план счетов Фонда.

Бухгалтерский учет в организации ведется в соответствии с рабочим планом счетов, разработанным на основе типового Плана счетов бухгалтерского учета. Рабочий план счетов с необходимым уровнем детализации приведен в Приложении N 1 к настоящей Учетной политике.

Бухгалтерский учет Фонда осуществляется лицом, на которое возложены обязанности Главного бухгалтера Общества с ограниченной ответственностью "А" (далее - Уполномоченный сотрудник Управляющей компании).

МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИ

В ЧАСТИ ВЕДЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ФОНДА

2.1. Учет денежных средств Фонда.

Операции, связанные с движением денежных средств Фонда, отражаются в бухгалтерском учете Фонда на основании документов, подтверждающих их совершение.

Учет денежных средств Фонда на счетах в банках ведется на основании выписок по указанным счетам. При этом датой отражения в бухгалтерском учете Фонда зачисления и списания денежных средств является дата получения выписки по счету. Выписка должна быть получена не позднее следующего рабочего дня после совершения операции.

В целях определения даты получения выписки при получении на ней ставится отметка с датой получения документа.

Для учета операций, связанных с движением денежных средств Фонда, используются следующие счета:

51 - счет "Расчетные счета".

Счет 51 "Расчетные счета" предназначен для обобщения информации о наличии и движении денежных средств в валюте Российской Федерации на расчетных счетах организации, открытых в кредитных организациях.

По счету отражается наличие и движение денежных средств по инвестиционным операциям Фонда, по операциям выдачи и погашения инвестиционных паев, по расчетам с УК, СД, Регистратором, Аудитором, Агентом, Оценщиком и т.д. Аналитический учет по счету 51 "Расчетный счет" ведется по каждому расчетному счету Фонда;

55 - счет "Специальные счета в банках".

Счет 55 "Специальные счета в банках" предназначен для обобщения информации о наличии и движении денежных средств, инвестированных в банковские вклады, а также денежных средств, учитываемых на прочих специальных счетах;

57 - счет "Переводы в пути".

Счет 57 "Переводы в пути" предназначен для обобщения информации о движении денежных средств (переводов) в пути, в частности для отражения денежных средств, переведенных для покупки ценных бумаг, но еще не полученных брокером, а также для отражения движения денежных средств, полученных брокером от реализации ценных бумаг, но еще не поступивших на расчетный счет паевого инвестиционного фонда.

2.2. Учет финансовых вложений Фонда.

Основанием для принятия ценных бумаг на учет Фонда (снятия с учета) является:

Отчет СД о зачислении ценных бумаг на счет (списании со счета) депо Фонда - в случае если учет ценных бумаг Фонда осуществляется на счете депо в СД;

Отчет уполномоченного брокера о зачислении ценных бумаг на счет (списании со счета) депо Фонда - в случае если в соответствии с действующим законодательством учет ценных бумаг Фонда осуществляется у брокера.

Для отражения (обобщения) информации о наличии и движении инвестиций в ценные бумаги, предусмотренные инвестиционной декларацией Фонда, используется счет 58 "Финансовые вложения". Аналитический учет по счету 58 "Финансовые вложения" ведется по каждому выпуску ценных бумаг.

Если в рамках одного торгового дня с одной ценной бумагой на бирже были совершены сделки - как покупки, так и продажи, то учет ведется в порядке и последовательности прохождения операций на бирже. Операции в этом же порядке и последовательности отражаются в отчете брокера, а также в соответствии с порядком прохождения операций - в сводном отчете депозитария.

Ценные бумаги принимаются к учету по стоимости, составляющей фактические затраты на их приобретение. Под фактическими затратами на приобретение ценных бумаг понимается сумма сделки по покупке указанных ценных бумаг.

Если сумма сделки выражена в иностранной валюте, то сумма фактических расходов определяется как сумма сделки в валюте сделки, умноженная на курс рубля по отношению к данной иностранной валюте, определяемый Банком России на дату принятия ценных бумаг к учету.

Суммовые разницы, возникающие при покупке (продаже) ценных бумаг, когда сумма сделки определена в валюте и курс валюты к рублю на дату принятия к учету (снятия с учета) ценных бумаг отличается от курса на день оплаты, не включаются в балансовую стоимость ценных бумаг, а относятся в прочие доходы или расходы Фонда (счет 91.6).

В случае отсутствия "Признаваемой котировки" ценной бумаги, входящей в активы Фонда, ее оценочной стоимостью в целях расчета стоимости чистых активов является цена ее приобретения. В целях соблюдения указанного требования, расходы, связанные с приобретением ценных бумаг, а именно: комиссия биржи, депозитарные расходы, клиринговые расходы, комиссия брокера, - не включаются в балансовую стоимость ценных бумаг и отражаются по дебету счета 91.7 "Прочие расходы" в корреспонденции со счетами учета расчетов или денежных средств.

При расчете цены списания активов полученное значение округляется до 2-го знака после запятой.

Для определения оценочной стоимости ценных бумаг, входящих в активы Фонда, используются признаваемые котировки следующих организаторов торговли:

1. _____________________________________

2. _____________________________________

3. _____________________________________

4. _____________________________________

Порядок выбора признаваемых котировок ценных бумаг и инвестиционных паев фонда приведен в Приложении N 2 к настоящей Учетной политике.

Балансовая стоимость финансовых вложений подлежит переоценке.

Финансовые вложения, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерском учете на конец месяца по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату.

Под текущей рыночной стоимостью понимается признаваемая котировка, рассчитанная в соответствии с правилами, установленными организаторами торговли на рынке ценных бумаг, согласно Приказу ФСФР от 15 июня 2005 г. N 05-21/пз-н "Об утверждении Положения о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию".

Разница между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений относится на увеличение доходов или расходов в корреспонденции со счетами учета финансовых вложений.

Финансовые вложения, по которым нельзя определить оценочную стоимость в виде признаваемой котировки на дату переоценки или на дату определения стоимости чистых активов, признаются равными их предыдущей оценке. Финансовые вложения, которые не имели признаваемой котировки вообще, на дату переоценки или на дату определения стоимости чистых активов, признаются равными цене их приобретения.

Купонный доход по облигациям в целях бухгалтерского учета переоценивается ежемесячно, а для расчета стоимости чистых активов - ежедневно.

Переоценка производится в БУ в корреспонденции со счетом 91 "Прочие доходы и расходы" по специально открываемой для учета таких изменений аналитике.

2.3. Учет расчетов по налогам.

Фонд как имущественный комплекс без создания юридического лица не является плательщиком налога на прибыль.

Фонд (Управляющая компания) является налоговым агентом по удержанию и уплате НДФЛ (налога на доходы физических лиц).

Для отражения информации о суммах налога на доходы физических лиц, удерживаемых УК при погашении ими паев и подлежащих перечислению в бюджет, используется счет 68 "Расчеты с бюджетом". По кредиту счета 68 "Расчеты с бюджетом" отражается задолженность Фонда по взносу в бюджет. Суммы, фактически перечисленные в бюджет, отражаются по дебету счета 68 "Расчеты с бюджетом. Порядок исчисления и уплаты налогов определяется законодательными и другими нормативными актами.

Если пайщиком при погашении паев не подано заявление с просьбой погасить конкретные паи с указанием даты их приобретения, то по умолчанию при расчете дохода и суммы НДФЛ при погашении паев используется метод ФИФО, то есть погашенными считаются паи, которые были приобретены ранее.

Уплата в бюджет суммы НДФЛ осуществляется УК в день выплаты пайщику суммы компенсации за погашенные паи.

Основанием для расчета и начисления суммы налога является отчет Регистратора о списании паев со счета инвестора и данные о расходах инвестора на приобретение данных паев, имеющиеся в распоряжении УК.

2.4. Учет расчетов с разными дебиторами и кредиторами.

Для обобщения информации о расчетах по операциям с дебиторами и кредиторами используется счет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" Плана счетов бухгалтерского учета. Аналитический учет по счету ведется по каждому дебитору и кредитору.

2.4.1. Дебиторская задолженность возникает:

При реализации ценных бумаг (на условиях предварительной поставки) в момент передачи ценных бумаг покупателю. Основанием для начисления дебиторской задолженности является выписка со счета депо в Специализированном депозитарии, свидетельствующая о передаче бумаг новому владельцу. Сроки погашения дебиторской задолженности оговариваются в договоре купли-продажи ценных бумаг;

При приобретении ценных бумаг в момент оплаты ценных бумаг (на условиях предоплаты). Основанием для начисления дебиторской задолженности является выписка с расчетного счета Фонда, свидетельствующая об оплате приобретаемых ценных бумаг. Сроки погашения дебиторской задолженности оговариваются в договоре купли-продажи ценных бумаг.

Штрафы, пени, неустойки, полученные Фондом, учитываются на счете 91, субсчет 91.6 "Прочие доходы", в корреспонденции с дебетом счета 51 "Расчетные счета".

Дебиторская задолженность по процентному (купонному) доходу по банковским вкладам и ценным бумагам, составляющим активы Фонда, принимается в расчет стоимости активов в сумме, исчисленной исходя из ставки процента (купонного дохода), установленной в договоре банковского вклада или решении о выпуске ценных бумаг.

Объявленные, но неполученные дивиденды по акциям, составляющим активы Фонда, решение о выплате которых принято общим собранием акционеров акционерного общества, не принимаются в расчет стоимости активов.

Расходы по оплаченным, но не исполненным третьими лицами обязательствам, связанные с доверительным управлением Фондом, считаются равными сумме дебиторской задолженности на отчетную дату. Указанные расходы отражаются на дебиторской задолженности в момент оплаты выставленного счета. Погашение дебиторской задолженности происходит в момент получения документов, подтверждающих факт выполнения обязательств.

2.4.2. Кредиторская задолженность возникает:

При приобретении ценных бумаг (на условиях предварительной поставки) в момент получения выписки со счета депо в Специализированном депозитарии, свидетельствующих о зачислении приобретенных ценных бумаг на счет депо Фонда. Сроки погашения обязательств по оплате приобретенного пакета ценных бумаг оговариваются в договоре купли-продажи ценных бумаг.

При реализации ценных бумаг в момент получения выписки с расчетного счета, свидетельствующей о зачислении денежных средств на расчетный счет Фонда (на условиях предоплаты), полученных в счет оплаты реализуемых ценных бумаг. Сроки погашения обязательств по оплате приобретенного пакета ценных бумаг оговариваются в договоре купли-продажи ценных бумаг;

Штрафы, пени, неустойки, возникающие при невыполнении обязательств по оплате приобретенных бумаг, уплачивает Управляющая компания Фонда.

Кредиторская задолженность по выдаче паев возникает в момент получения выписки с расчетного счета, свидетельствующей о поступлении денежных средств на приобретение паев, по которым не осуществлены приходные записи.

Кредиторская задолженность по погашению инвестиционных паев возникает в момент получения отчета Специализированного регистратора об осуществлении расходных записей в реестре владельцев инвестиционных паев фонда по выкупленным паям, денежные средства по которым не выплачены.

Кредиторская задолженность по вознаграждению УК начисляется в день получения документов-оснований: счета, счета-фактуры и акта. Перечисление вышеуказанного вознаграждения производится в сроки, установленные Правилами ДУ Фонда.

Моментом выставления кредиторской задолженности по вознаграждениям СД, Регистратора является момент получения УК счетов или счетов-фактур.

Моментом выставления кредиторской задолженности по вознаграждениям Аудитора является получение УК документов, подтверждающих фактическое выполнение работ.

Перечисление вознаграждений СД, Регистратора, Аудитора производится в соответствии с Правилами Фонда и условиями заключенных договоров.

Кредиторская задолженность по прочим расходам начисляется в корреспонденции с дебетом счета 91 "Прочие доходы и расходы" в соответствии с документами, подтверждающими необходимость оплаты/компенсации УК расходов, связанных с управлением имуществом Фонда, после получения Специализированным депозитарием соответствующих документов.

Расходы, связанные с обслуживанием банковского счета Фонда, начисляются в корреспонденции с дебетом счета 91 "Прочие доходы и расходы" на основании банковской выписки, свидетельствующей о списании вышеуказанных расходов со счета Фонда.

Кредиторская задолженность по скидкам и надбавкам к стоимости инвестиционных паев перед агентами Фонда начисляется в соответствии с Правилами Фонда в день совершения записи в реестре владельцев инвестиционных паев на основании отчета Специализированного регистратора.

2.5. Учет средств инвесторов и расчетов по имуществу Фонда.

Счет 86 "Целевое финансирование" предназначен для:

Отражения средств, поступивших в оплату инвестиционных паев и средств, направленных на выплату по погашенным инвестиционным паям;

Отражения информации о расчетах по имуществу Фонда, в частности об изменениях имущества Фонда, вызванных начислением резервов на оплату услуг УК, СД, Регистратора, Аудитора, Оценщика и расходов, выплачиваемых из имущества Фонда.

Прирост стоимости имущества Фонда отражается по кредиту счета, а уменьшение стоимости имущества Фонда отражается по дебету данного счета.

Если пайщиком не подано заявление с указанием погасить (обменять) паи определенной партии (с указанием количества и даты их выдачи - зачисления на лицевой счет в реестре), то списание паев производится по методу ФИФО - первыми списываются паи, которые приобретены ранее. Списание производится по балансовой стоимости, при этом разница между балансовой стоимостью и стоимостью погашаемых паев относится на отдельный субсчет счета 86 "Целевое финансирование".

2.6. Учет доходов от реализации.

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности организации подразделяются на:

Доходы от обычных видов деятельности;

Прочие доходы.

Для обобщения информации о доходах и расходах, связанных с обычными видами деятельности организации, а также для определения финансового результата по ним используется счет 90 "Продажи".

На счете 90 "Продажи", субсчет "Выручка", отражается выручка от продажи ценных бумаг в корреспонденции со счетом 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами".

На счете 90 "Продажи", субсчет "Себестоимость продаж", отражается списание с учета пакета ценных бумаг в корреспонденции со счетом 58 "Финансовые вложения". Все расходы, связанные с реализацией ценных бумаг, отражаются по дебету счета 91.7 "Прочие расходы" в корреспонденции со счетами учета расчетов или денежных средств.

2.7. Учет прочих доходов и расходов Фонда.

Для обобщения информации о прочих доходах и расходах Фонда используется счет 91 "Прочие доходы и расходы".

По кредиту счета учитываются доходы, полученные от инвестирования в ценные бумаги (проценты, дивиденды), проценты по депозитам, проценты за использование банком денежных средств Фонда, находящихся на расчетном счете Фонда в этом банке, суммовые разницы, возникающие по сделкам купли-продажи ценных бумаг, когда сумма сделки определена в иностранной валюте, и другое.

По дебету счета учитываются расходы, связанные с операциями с ценными бумагами, с обслуживанием расчетного счета Фонда, а также иные расходы, предусмотренные Правилами Фонда, связанные с управлением имуществом Фонда. К счету могут быть открыты субсчета по видам прочих доходов и расходов. В конце отчетного года производится окончательный расчет предельного размера средств, которые могут быть израсходованы на оплату прочих расходов в соответствии с Правилами Фонда исходя из среднегодовой стоимости чистых активов. В случае если к концу финансового года управляющий истратил больше средств, чем предусмотрено Правилами Фонда, сумма превышения относится на затраты Управляющей компании.

Дебетовое или кредитовое сальдо по счету 91 "Прочие доходы и расходы" списывается на счет 86 "Целевое финансирование", субсчет "Прирост или уменьшение стоимости имущества Фонда", в последний рабочий день месяца.

Финансовые вложения в ценные бумаги, по которым можно определить в установленном порядке оценочную стоимость в виде признаваемой котировки, отражаются в бухгалтерском учете путем переоценки на последний рабочий день года.

Финансовые вложения, по которым нельзя определить оценочную стоимость в виде признаваемой котировки на дату определения стоимости чистых активов, признаются равными их предыдущей оценке.

Финансовые вложения, которые не имели признаваемой котировки вообще, на дату определения стоимости чистых активов, признаются равными цене их приобретения.

Купонный доход по составляющим активы Фонда ценным бумагам принимается в сумме, исчисленной исходя из ставки купонного дохода, установленной в решении о выпуске (о дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг на последний рабочий день года.

Переоценка производится в бухгалтерском учете в корреспонденции со счетом 91 "Прочие доходы и расходы" по специально открываемой для учета таких изменений аналитике.

2.8. Учет резервов Фонда.

2.8.1. Ежемесячно, на каждый последний рабочий день месяца, начисляется резерв на оплату вознаграждений в соответствии с правилами доверительного управления Фондом. Величина резерва на выплату вознаграждения Управляющей компании, Специализированному депозитарию, Специализированному регистратору, Аудитору, Оценщику определяется в размере процентов, установленных правилами доверительного управления. Вознаграждение начисляется в размере, равном одной двенадцатой части соответствующей расчетной величины на соответствующую отчетную дату нарастающим итогом в течение года.

2.8.2. Резервирование средств на оплату указанных услуг и вознаграждения Управляющей компании отражается по дебету счета 86 "Целевое финансирование" и кредиту счета 96 "Резервы предстоящих расходов".

В соответствии со сроками, установленными в правилах доверительного управления для выплаты сумм причитающихся вознаграждений, Управляющая компания списывает сумму начисленного резерва в счет возмещения расходов по оплате вознаграждений входящей датой выставленного акта за оказанные услуги: дебет счета 96 "Резервы предстоящих расходов", кредит субсчета счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" по соответствующей аналитике. Кредиторская задолженность гасится проводкой: дебет субсчета счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" по аналитике "Расчеты с управляющей компанией", кредит счета 51 "Расчетный счет". Выплата вознаграждения Управляющей компании осуществляется ежемесячно. Вознаграждение Специализированному депозитарию, Специализированному регистратору, Оценщику и Аудитору выплачивается в срок, предусмотренный в договорах между ними и Управляющей компанией.

В случае превышения сумм начисленных расходов над суммой сформированного резерва, разница учитывается в составе дебиторской задолженности на счете 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" по аналитике "Расчеты с Управляющей компанией" до даты следующего списания расходов по оплате вознаграждения.

Сумма не использованного в отчетном году резерва на выплату вознаграждений должна быть восстановлена в первый рабочий день года, следующего за отчетным. Перед этой операцией остаток задолженности по вознаграждениям Управляющей компании, Специализированному депозитарию, Специализированному регистратору, Аудитору и Оценщику по уплате вознаграждения за отчетный год последним днем года переводится в кредиторскую задолженность на основании акта и выплачивается в следующем году.

2.9. Учет оценочных обязательств.

2.9.1. Порядок определения величины оценочного обязательства.

Оценочное обязательство принимается к учету как среднее арифметическое из наибольшего и наименьшего значений интервала (путем выбора из интервала значений).

2.9.2. Определение срока исполнения оценочного обязательства, по истечении которого оно оценивается по приведенной стоимости.

Оценочное обязательство оценивается по приведенной стоимости, если предполагаемый срок его исполнения превышает 12 месяцев после отчетной даты.

2.9.3. Порядок списания признанного оценочного обязательства на затраты.

В силу п. 8 Положения по бухгалтерскому учету "Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы" (ПБУ 8/2010), утвержденного Приказом Минфина России от 13 декабря 2010 г. N 167н, величина признанного оценочного обязательства учитывается в составе расходов по обычным видам деятельности.

2.10. Бухгалтерская отчетность организации.

Представление бухгалтерской отчетности по договору доверительного имущества осуществляется в объеме и составе бухгалтерской отчетности, предусмотренной учетной политикой учредителя. В бухгалтерской отчетности, представляемой организацией по договору доверительного управления имуществом учредителя, после своего наименования организацией указывается отметка "Д. У.".

ОРГАНИЗАЦИОННО-ТЕХНИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

Ответственность за организацию бухгалтерского учета в Фонде несет генеральный директор Управляющей компании.

Бухгалтерская отчетность Фонда по итогам года подлежит обязательному аудиту.

СПИСОК ПРИЛОЖЕНИЙ К НАСТОЯЩЕЙ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКЕ

Приложение N 1 - рабочий план счетов;

приложение N 2 - порядок выбора признаваемых котировок ценных бумаг и инвестиционных паев фонда.

Правила бухгалтерского учета и отчетности в паевых инвестиционных фондах установлены Методическими указаниями по бухгалтерскому учету и отчетности в паевом инвестиционном фонде (далее - Методические указания), утвержденными Постановлением ФКЦБ России (сейчас ФСФР России) от 19.02.1996 № 4.

Методическими указаниями также определяется перечень нормативных документов, в соответствии с которыми осуществляется ведение бухгалтерского учета в паевых инвестиционных фондах. Данный перечень нормативных документов является закрытым и включает План счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организаций (Приказ Минфина России от 31.10.2000 № 94н, далее - План счетов) и Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (Приказ Минфина России от 29.07.1998 № 34н). Применение иных нормативных документов по бухгалтерскому учету (например, положений по бухгалтерскому учету - ПБУ) не является для фондов обязательным ввиду их особой организационно-правовой формы, однако в определенных случаях фондам целесообразно на них ориентироваться, например если порядок учета какой-либо хозяйственной операции не определен Методическими указаниями и Планом счетов.

Паевой инвестиционный фонд согласно Указу Президента Российской Федерации от 26.07.1995 № 765 "О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации" (с изм. и доп. от 23.02.1998) является имущественным комплексом без образования юридического лица, т.е. не считается организацией по российскому гражданскому законодательству. В связи с этим нередко возникает соблазн провести аналогии с договорами простого товарищества или доверительного управления. Однако следует учитывать, что данные договоры имеют изначально ограниченное число участников (сторон по договору), в то время как число участников паевых инвестиционных фондов договором не ограничено. Поэтому сопоставление правил учета в паевых инвестиционных фондах с правилами учета и отчетности в связи с договорами простого товарищества и доверительного управления не всегда имеет практический смысл.

Специфическая юридическая форма паевых инвестиционных фондов определила следующие особенности бухгалтерского учета и отчетности:

организацию ведения бухгалтерского учета и отчетности осуществляет управляющая компания паевого инвестиционного фонда; соответственно, ответственность за соблюдение правил учета и отчетности в паевом фонде также лежит на управляющей компании (п.2 Методических указаний);

на паевой инвестиционный фонд не распространяются требования нормативных актов по бухгалтерскому учету, за исключением поименованных выше, которые установлены Минфином России для организаций (п.1.2 Методических указаний);

у паевого инвестиционного фонда отсутствует уставный или иной аналогичный капитал; поступающие взносы от участников фонда - инвесторов, являющиеся основным источником средств паевого инвестиционного фонда, учитываются как целевое финансирование (п.п.3.2 и 3.3 Методических указаний);

по результатам совершенных сделок с имуществом паевого инвестиционного фонда, а также в связи с получением иных доходов и совершением расходов у него не формируется итоговая прибыль (убыток), а разница между доходами и расходами относится на прирост (уменьшение) его имущества (п.п.4, 5 и 6 Методических указаний).

Кроме особой организационно-правовой формы паевой инвестиционный фонд имеет также весьма ограниченный круг операций, что связано со спецификой его как коллективного инвестора. Имущество паевого инвестиционного фонда может состоять из денежных средств, ценных бумаг, валюты и объектов недвижимости (у интервальных фондов). Таким образом, на балансе у паевого инвестиционного фонда имеются только инвестиционные активы, причем преимущественно финансовые, по строго ограниченному перечню. Например, сделки с производными инструментами - фьючерсными и опционными контрактами и т.д. - в силу их высокой рискованности паевым фондам совершать запрещено.

Иные виды активов, такие, как основные средства (за исключением объектов недвижимого имущества, приобретенного в инвестиционных целях), нематериальные активы, запасы, у паевого фонда отсутствуют. Отчасти это связано также и с тем, что паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом, и все операции от его имени осуществляет управляющая компания. Поэтому у паевого фонда нет потребности в оборудовании, программном обеспечении, материалах и иных средствах, необходимых любой организации для ведения деятельности.

Управляющая компания формирует учетную политику в отношении имущества фонда исходя из принципов учетной политики, принятых законодательством Российской Федерации для предприятий и организаций. При формировании учетной политики в отношении имущества фонда управляющая компания осуществляет выбор определенных способов ведения бухгалтерского учета, допускаемых законодательными и нормативными актами, входящими в систему нормативного регулирования бухгалтерского учета Российской Федерации. В зависимости от специфики административных и технологических процедур, существующих в деятельности фонда, управляющая компания сама выбирает наиболее приемлемые способы ведения бухгалтерского учета из способов, допускаемых законодательством. Отдельная учетная политика формируется в отношении каждого фонда, находящегося в доверительном управлении у управляющей компании.

Избранные управляющей компанией способы ведения бухгалтерского учета имущества фонда подлежат специальному оформлению приказом руководителя управляющей компании. Таким же образом должны быть оформлены любые последующие изменения утвержденных учетных методов.

Принятые способы учета в отношении имущества фонда должны применяться последовательно из года в год. Изменение учетной политики может производиться в случаях изменения законодательства Российской Федерации или нормативных актов органов, осуществляющих регулирование бухгалтерского учета, применения новых способов ведения бухгалтерского учета или существенного изменения условий деятельности. В целях обеспечения сопоставимости данных отчетности фонда изменение учетной политики, проводимой в отношении имущества фонда, должно вводиться с начала отчетного года.

Избранные способы ведения бухгалтерского учета имущества фонда подлежат раскрытию в пояснительной записке, входящей в состав отчетности фонда.

Для обеспечения своевременного и правильного учета и отчетности по операциям паевого фонда управляющая компания и отдел учета и контроля специализированного депозитария независимо друг от друга открывают счета учета движения денежных средств, инвестиций, кредиторской и дебиторской задолженности и ведут параллельный бухгалтерский учет и периодически проводит сверку данных учета.

Платежные документы на перечисление денег со всех счетов фонда подписываются руководителем управляющей компании и визируются в обязательном порядке уполномоченным сотрудником Специализированного депозитария.

Учет отдельных операций с паями и имуществом паевых инвестиционных фондов

Первичное размещение инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда осуществляется в течение срока, указанного в Правилах паевого инвестиционного фонда, по цене, указанной в проспекте эмиссии и единой для всех инвесторов. По истечении этого срока размещение инвестиционных паев производится по цене, определяемой в соответствии с Правилами паевого инвестиционного фонда, единой для всех инвесторов.

При поступлении денежных средств или переходе права собственности на иное имущество (по оценочной стоимости), передаваемое в счет оплаты инвестиционного пая, до момента внесения приходной записи в реестр владельцев инвестиционных паев возникающая кредиторская задолженность подлежит учету на счете 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", по аналитике "Расчеты по оплате инвестиционных паев".

Выдача инвестиционного пая отражается на дату внесения приходной записи в реестре владельцев инвестиционных паев. При этом в бухгалтерском учете производится запись по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" субсчета "Расчеты по оплате инвестиционных паев", и кредиту субсчета "Инвестиционные паи" счета 86 "Целевое финансирование" в сумме расчетной стоимости инвестиционного пая, определяемой в порядке, установленном законодательством. Аналитический учет по субсчету "Инвестиционные паи" ведется по каждому выпуску инвестиционных паев и каждому инвестору, предоставившему имущество в доверительное управление.

Перечисление при выдаче инвестиционного пая суммы надбавки к расчетной стоимости пая, причитающейся агенту по выдаче или погашению инвестиционных паев, отражается по дебету счета по учету денежных средств или иного имущества, полученного в оплату инвестиционного пая, и кредиту субсчета счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", по аналитике "Скидки и надбавки к выплате". Перечисление причитающихся агенту по выдаче и погашению инвестиционных паев сумм надбавок к расчетной стоимости пая отражается по дебету субсчета счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", по аналитике "Скидки и надбавки к выплате", и кредиту счета по учету денежных средств или иного имущества.

Погашение инвестиционного пая отражается на дату внесения расходной записи по лицевому счету в реестре владельцев инвестиционных паев.

Цена выкупа инвестиционного пая определяется исходя из стоимости чистых активов в расчете на один инвестиционный пай фонда в соответствии с Положением о порядке оценки и составлении отчетности о стоимости чистых активов в паевых инвестиционных фондах и Правилами паевых инвестиционных фондов.

Указанная операция отражается по дебету счета 86 «Инвестиционные паи» и кредиту субсчета счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» по аналитике «Расчеты по выкупу инвестиционных паев».

Фактическое перечисление денежных средств отражается по дебету субсчета счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», аналитики «Расчеты по выкупу инвестиционных паев» и кредиту счетов учета денежных средств.

Сумма скидки с расчетной стоимости пая отражается по дебету субсчета счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», аналитики «Расчеты по выкупу инвестиционных паев» и кредиту субсчета счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» по аналитике «Скидки и надбавки к выплате». Перечисление причитающихся управляющей компании или агенту сумм скидок отражается по дебету субсчета счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» по аналитике «Скидки и надбавки к выплате» и кредиту счета по учету денежных средств.

В случае недостаточности денежных средств у паевого инвестиционного фонда для выкупа инвестиционных паев управляющая компания вправе использовать для этого свои собственные денежные средства.

Поступление собственных денежных средств от управляющей компании для выкупа отражается в бухгалтерском учете паевого инвестиционного фонда по дебету счетов учета денежных средств и кредиту счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсчет "Расчеты с управляющей компанией". Возмещение управляющей компании ее собственных денежных средств отражается по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсчет "Расчеты с управляющей компанией" и кредиту счетов учета денежных средств.

В случае необходимости привлечения заемных средств для выкупа инвестиционных паев фонда, если в качестве обеспечения привлеченных заемных средств управляющая компания использовала имущество фонда, указанное имущество отражается на забалансовом счете 009 "Обеспечения обязательств и платежей выданные" в оценке, предусмотренной соответствующим договором. Операция по возврату заемных средств отражается по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсчета "Расчеты с управляющей компанией" и кредиту счетов учета денежных средств.

Проценты по кредитам и займам, привлеченным управляющей компанией для выкупа инвестиционных паев, уплачиваются за счет прибыли

управляющей компании, остающейся в ее распоряжении после уплаты налогов, и не относятся на уменьшение имущества паевого инвестиционного фонда.

Начисление владельцам инвестиционных паев дохода по паю от доверительного управления (в фондах недвижимости) в бухгалтерском учете производится один раз в год и определяется по состоянию на последний рабочий день года. Начисление указанного дохода в бухгалтерском учете отражается по дебету счета 86 "Инвестиционные паи" и кредиту субсчета счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" по аналитике "Расчеты по доходам от доверительного управления".

Результаты переоценки стоимости не реализованных в течение года активов фонда при расчете дохода по инвестиционному паю не учитываются.

При расчете размера дохода по паю принимаются в расчет только фактически полученные денежные средства на расчетный счет фонда.

Налог на доходы с физических лиц начисляется по кредиту субсчета счета 68 "Расчеты по налогам и сборам" и дебету субсчета счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" по аналитике "Расчеты по доходам от доверительного управления".

В течение отчетного квартала один раз в месяц для интервальных паевых фондов, ежедневно для открытых паевых фондов производится резервирование средств на выплату вознаграждения управляющей компании и оплату услуг депозитария, специализированного регистратора, аудитора, независимого оценщика и иные расходы, связанные с управлением имуществом паевого инвестиционного фонда, в размере одной двенадцатой для интервальных паевых фондов или одной триста шестидесятой для открытых паевых фондов части расчетной величины вознаграждения, определяемой в соответствии с Правилами паевого инвестиционного фонда в процентах от стоимости чистых активов фонда. Расчет величины резерва осуществляется на основании стоимости чистых активов по результатам их последней оценки. Резервирование средств на оплату указанных услуг и вознаграждения управляющей компании отражается по дебету счета 86 "Целевое финансирование", субсчет "Инвестиционные паи" и кредиту счета 96 "Резервы предстоящих расходов и платежей"

В соответствии со сроками, установленными в Правилах паевого инвестиционного фонда, управляющая компания списывает сумму начисленного резерва в счет возмещения расходов по оплате указанных услуг и своего вознаграждения:

Дт - 96 "Резервы предстоящих расходов",

Кт - 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" по аналитике "Расчеты с управляющей компанией".

Кредиторская задолженность гасится проводкой:

Дт - 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" по аналитике "Расчеты с управляющей компанией",

Кт - 51 "Расчетный счет".

В случае превышения сумм начисленных расходов над суммой сформированного резерва, разница учитывается в составе дебиторской задолженности на счете 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", по аналитике "Расчеты с управляющей компанией" до даты следующего списания расходов по оплате вознаграждения.

Суммы, излишне начисленные в отчетном году на образование резерва по отношению к фактическим расходам, сторнируются в конце года. Перед этой операцией остаток задолженности по вознаграждениям управляющей компании, специализированному депозитарию, специализированному регистратору, аудитору и оценщику по уплате вознаграждения за отчетный год, последним днем года переводится в кредиторскую задолженность на основании акта и выплачивается в следующем году.

При приобретении паевым фондом ценных бумаг в бухгалтерском учете делаются определенные записи. При перечислении денежных средств в оплату ценных бумаг составляется проводка:

Дт – 76 ""Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"", субсчет ""Авансы выданные"",

Кт – 51 ""Расчетные счета"".

При получении документов о переходе прав собственности ценные бумаги должны быть оприходованы в установленном порядке. Эта операция оформляется бухгалтерской записью:

Дт – 58 ""Финансовые вложения"", субсчет 1 ""Паи и акции"", 2 ""Долговые ценные бумаги"",

Кт – 76 ""Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"".

В случае, когда ценные бумаги были получены до полной оплаты, они должны быть переведены в состав финансовых вложений. При этом делаются проводки на оприходование ценных бумаг, а потом на их оплату. Ценные бумаги переводятся в состав финансовых вложений в полной сумме фактических затрат.

Основание для зачисления ценных бумаг в имущество фонда считается:

отчет депозитарного отдела специализированного депозитария о зачислении ценных бумаг на клиентский счет;

отчет брокера/дилера о зачислении ценных бумаг на счет ДЕПО.

Финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, отражается в бухгалтерской отчетности на отчетную дату по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату.

Разница между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений относится на финансовые результаты.

Финансовые вложения, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, отражается в бухгалтерской отчетности по учетной стоимости.

Учет инвестиций в бухгалтерском учете в объекты недвижимого имущества (право собственности на которые зарегистрировано), имущественных прав, проектно-сметную документацию ведется на субсчете счета 03 «Доходные вложения в материальные ценности», в разрезе субсчетов по видам имущества и аналитик по договорам.

Доходность портфеля акций в целом и отдельных его частей определяется на основе изменения их рыночной стоимости за очередной интервал времени или с момента приобретения соответствующих акций с учетом полученных дивидендов и без учета налогов и других издержек. Анализ текущей доходности портфеля акций и сравнение ее с публикуемыми значениями текущей доходности различных национальных рынков в целом и конкретных акций позволяет получить информацию для возможной реструктуризации портфеля.

Паевой фонд вправе самостоятельно определять формы и порядок аналитического учета ценных бумаг. Однако, важно, чтобы аналитический учет финансовых вложений обеспечивал отражение информации по единицам бухгалтерского учета финансовых вложений и организациям, в которые осуществлены эти вложения (например, по эмитентам ценных бумаг).

Необходимо отдельно коснуться вопроса о том, куда следует относить затраты, связанные с приобретением и реализацией ценных бумаг и других объектов инвестирования. С учетом положений Приказа Минфина России от 15.01.1997 № 2 можно рекомендовать расходы, связанные с приобретением ценных бумаг, оплачиваемые за счет имущества паевого инвестиционного фонда, отражать как увеличение фактических затрат по приобретению ценных бумаг. В свою очередь расходы, возникающие при продаже ценных бумаг, оплачиваемые за счет имущества паевого инвестиционного фонда, могут списываться в дебет счета 90 "Продажи". Однако в некоторых фондах, например в закрытом паевом инвестиционном фонде недвижимости «Родэкс Недвижимость Первый» под управлением ЗАО «КОНКОРДИЯ – эссет менеджмент», приобретение ценных бумаг и долей в уставном капитале других организаций отражается в бухгалтерском учете на дату перехода прав собственности по дебету счета 58 «Финансовые вложения» в разрезе аналитик на специально выделенных субсчетах в корреспонденции со счетом учета денежных средств или расчетов без учета затрат на их приобретение. Затраты по приобретению отражаются в бухгалтерском учете на счете 91 субсчета «Расходы по инвестициям» на дату, когда эти затраты понесены.

Операции по продаже ценных бумаг отражаются в соответствии с Планом счетов на счете 90 "Продажи" в корреспонденции со счетом 58 "Финансовые вложения". Соответственно для списания разницы между дебетовым и кредитовым оборотами по счету 90 "Продажи" на этом счете открывается специальный субсчет "Результат по продажам", аналогичный субсчету 90-9 "Прибыль / убыток от продаж", определенному Планом счетов бухгалтерского учета для организаций.

Метод оценки списания с баланса реализуемых ценных бумаг определяется фондом самостоятельно и указывается в учетной политике.

Основанием для исключения ценных бумаг из имущества фонда считается:

отчет депозитарного отдела Специализированного депозитария о списании ценных бумаг с клиентского счета;

отчет брокера/дилера о списании ценных бумаг со счета ДЕПО.

Аналогичным образом отражается продажа недвижимого имущества, находящегося в составе имущества паевого инвестиционного фонда. Единственным отличием от рассмотренной выше операции по продаже ценных бумаг в случае с недвижимым имуществом является отражение сумм НДС, причитающихся к получению от покупателя, на счете 90 "Продажи", субсчет 90-3 "Налог на добавленную стоимость".

Результат от реализации и прочего выбытия имущества паевого инвестиционного фонда, выявленный на соответствующих счетах учета реализации, списывается в текущем отчетном периоде на счет 86 "Целевое финансирование", субсчет "Инвестиционные паи". По дебету указанного субсчета отражается уменьшение стоимости имущества, а по кредиту - прирост стоимости имущества паевого инвестиционного фонда. Субсчет "Прирост или уменьшение стоимости имущества паевого инвестиционного фонда" счета 86 не используется.

Курсовые разницы по валютным счетам и операциям, произведенным в иностранной валюте, отражаются на счете 91 "Прочие доходы и расходы”, субсчет "Курсовые разницы" в корреспонденции со счетом 52 «Валютные счета». Положительные курсовые разницы учитываются по кредиту, а отрицательные курсовые разницы по дебету счета 91 "Прочие доходы и расходы", субсчет "Курсовые разницы". Субсчет "Курсовые разницы" счета 86 не используется. Списание итогового результата по курсовым разницам оформляется записью:

Дт - 91 "Прочие доходы и расходы", субсчет "Сальдо прочих доходов и расходов ";

Кт - 86 "Целевое финансирование, субсчет "Инвестиционные паи".

Субсчет "Курсовые разницы" счета 86 не используется.

Начисление дивидендов, подлежащих к получению по акциям, процентов (дохода) по облигациям и иным аналогичным ценным бумагам, составляющим имущество паевого инвестиционного фонда, отражается в бухгалтерском учете по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредитора", субсчет "Дивиденды, проценты (доход) по ценным бумага к получению" и кредиту счета 91 "Прочие доходы и расходы", субсчет "Доходы по ценным бумагам". Могут быть открыты субсчета по видам доходов (дивиденды, проценты).

Списание итогового результата по доходам в виде дивидендов, процентов:

Дт - 91 "Прочие доходы и расходы", субсчет "Сальдо прочих доходов и расходов"

Кт - 86 "Целевое финансирование", субсчет "Инвестиционные паи"

Субсчет "Прирост или уменьшение стоимости имущества паевого инвестиционного фонда" счета 86 не используется.

Полученные паевым инвестиционным фондом в счет увеличения имущества дивиденды по акциям, проценты (доход) по облигациям и иным аналогичным ценным бумагам, составляющим имущество паевого инвестиционного фонда, отражаются записью по дебету счетов учета денежных средств и кредиту счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсчет "Дивиденды, проценты (доход) по ценным бумагам к получению".

Таким образом, доходы и расходы (убытки) по операциям паевого инвестиционного фонда отражаются на счетах 90 "Продажи" и 91 "Прочие доходы и расходы", при этом счет 86 фактически становится счетом, где в основном формируется информация о стоимости инвестиционных паев.

Счет 90 "Продажи" предназначен для обобщения информации о процессе реализации принадлежащих фонду ценных бумаг. По дебету субсчета "Себестоимость продаж" счета 90 отражаются балансовая стоимость реализованных ценных бумаг и понесенные в связи с этим расходы. По кредиту субсчета "Выручка" счета 90 отражается сумма выручки за реализованные ценные бумаги. Записи по субсчетам "Выручка", "Себестоимость продаж" производится накопительно в течение отчетного года. Ежемесячно сопоставлением совокупного дебетового оборота по субсчету "Себестоимость продаж" и кредитового оборота по субсчету "Выручка" определяется результат по продажам за отчетный месяц. Этот результат ежемесячно (заключительными оборотами) списывается с субсчета "Результат по продажам" на счет 86. Таким образом, синтетический счет 90 "Продажи" сальдо на отчетную дату не имеет.

По окончании отчетного года все субсчета, открытые к счету 90 "Продажи" (кроме субсчета "Результат по продажам"), закрываются внутренними записями на субсчет "Результат по продажам".

Аналитический учет по счету 90 "Продажи" ведется по каждому виду проданных ценных бумаг.

Счет 91 "Прочие доходы и расходы" предназначен для обобщения информации о прочих доходах (проценты по банковскому счету, проценты и дивиденды по ценным бумагам, положительные курсовые разницы) и расходах (отрицательные курсовые разницы) отчетного периода.

К счету 91 открывают субсчета:

"Прочие доходы"

"Прочие расходы"

"Сальдо прочих доходов и расходов".

Записи по субсчетам "Прочие доходы", "Прочие расходы" производятся накопительно в течение отчетного года. Ежемесячно сопоставлением совокупного дебетового оборота по субсчету "Прочие расходы" и кредитового оборота по субсчету "Прочие доходы" определяется сальдо прочих доходов и расходов за отчетный месяц. Это сальдо ежемесячно (заключительными оборотами) списывается с субсчета "Сальдо прочих доходов и расходов" на счет 86. Таким образом, синтетический счет 91 "Прочие доходы и расходы" сальдо на отчетную дату не имеет.

По окончании отчетного года все субсчета, открытые к счету 91 (кроме субсчета "Сальдо прочих доходов и расходов"), закрываются внутренними записями на субсчет "Сальдо прочих доходов и расходов".

Аналитический учет по счету 91 "Прочие доходы и расходы" ведется по каждому виду доходов и расходов.

Также счет 91 "Прочие доходы и расходы" может использоваться для обобщения информации о процессе реализации принадлежащих фонду ценных бумаг, а также для определения результата от реализации и прочего выбытия принадлежащих фонду ценных бумаг. В таком случае по дебету субсчета "Прочие расходы" счета 91 отражаются балансовая стоимость реализованных ценных бумаг и понесенные в связи с этим расходы. По кредиту субсчета "Прочие доходы" счета 91 отражается сумма выручки за реализованные ценные бумаги. Записи по субсчетам "Прочие доходы", "Прочие расходы" ведут накопительно в течение отчетного года. Ежемесячно сопоставлением дебетового оборота по субсчету «Прочие расходы» и кредитового оборота по субсчету «Прочие доходы» определяется результат по продажам за отчетный месяц. Этот результат ежемесячно списывается с субсчета «Сальдо прочих доходов и расходов» на счет 86.

Рекомендации использовать счета 90 "Продажи" и 91 "Прочие доходы и расходы" вместо соответствующих субсчетов счета 86 "Целевое финансирование" обусловлены тем, что эти счета в большей мере соответствует экономической сути операции - формированию финансового результата. Кроме того, у паевого инвестиционного фонда наблюдается явная "перегрузка" счета по учету целевого финансирования, на котором собирается информация как об инвестиционных паях (задолженности по возврату средств, вложенных пайщиками, - определенная аналогия с уставным капиталом), так и о финансовых результатах, формирующихся в связи с операциями фонда. Такое "активное" использование счета по учету целевого финансирования в связи с учетом в паевых инвестиционных фондах фактически является вынужденным решением и связано, прежде всего, с неприменимостью понятий "прибыли и убытки" к имущественному комплексу без образования юридического лица. В то же время План счетов позволяет более четко отразить операции по формированию финансового результата деятельности по управлению имуществом паевого инвестиционного фонда, не прибегая к применению синтетического счета 99 "Прибыли и убытки".

Рекомендация использовать счет 03 ""Доходные вложения в материальные ценности"" вместо счета 01 "Основные средства" обусловлена тем, что, несмотря на отсутствие счета, применяемого непосредственно для учета вложений в недвижимость с целью получения дохода от перепродажи, счет 03 в большей степени соответствует задачам достоверного представления информации о подобных объектах недвижимости по сравнению со счетом "Основные средства", где отражается имущество, которое должно использоваться исключительно "для производства продукции при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд".

В части особенностей формирования затрат в связи с деятельностью паевого инвестиционного фонда необходимо отметить, что, поскольку управляющая компания является организацией, на нее в полной мере распространяются все нормативные акты по бухгалтерскому учету, включая действующий План счетов и положения по бухгалтерскому учету, принимаемые Минфином России во исполнение Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, утвержденной Постановлением Правительства Российской Федерации от 06.03.1998 № 283.

Так, п.8.2 Методических указаний установлено, что единовременный сбор за выдачу лицензий управляющей компании паевого инвестиционного фонда включается в состав ее нематериальных активов. Согласно п.4 Положения по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" (ПБУ 14/2000), утвержденного Приказом Минфина России от 16.10.2000 № 91н, к нематериальным активам могут быть отнесены объекты интеллектуальной собственности (исключительное право на результаты интеллектуальной собственности). Очевидно, что лицензия управляющей компании паевого инвестиционного фонда не предоставляет управляющей компании исключительного права на результаты интеллектуальной собственности и, следовательно, не может быть отнесена к нематериальным активам. Также лицензия управляющей компании не может быть отнесена к организационным расходам, связанным с образованием юридического лица. Таким образом, данный единовременный сбор за выдачу лицензии управляющей компании паевого инвестиционного фонда относится к расходам организации в том отчетном периоде, в котором они были понесены.

Глава VII. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ АКЦИОНЕРНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ И ЧИСТЫХ АКТИВОВ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ. ОЦЕНКА АКТИВОВ АКЦИОНЕРНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ И АКТИВОВ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ

Особенности бухгалтерского учета ликвидации организаций отдельных организационно-правовых форм

5.3. Формы бухгалтерского учета, рассчитанные на его ведение вручную Общее понятие о формах бухгалтерского учета